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▶ 모닝 인사이트
▶ 진행:김은별
▶ 출연: 송태현 과장(유안타증권)
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▷ CPI 둔화, FOMC 회의 결과 주목

미국 노동부 5월 CPI 4.9% → 4%
: 21년 3월 이후 약 2년 2개월만에 가장 둔화
: WSJ 예상치 4%

5월 근원 CPI 5.5% → 5.3%
: 음식·에너지 제외
: WSJ 5.3%

인플레이션 기여 요소 주거비 0.4% → 0.6%
: 중고차와 트럭 +44%(전월과 같은 상승률)
: 에너지 가격 -3.6%(연료유 -7.7%·휘발유 -5.6%)

[CME 페드워치 동결 확률 93%, 25bp 인상확률 7%]

프린서펄 에셋
"연준이 6월 금리 인상하도록 설득하려면
의미있는 수준으로 인플레이션 반등 나왔어야했을 것"
"인플레이션이 대체로 예상대로 나오면서 압박 사라졌다"

LPL파이낸셜
"이러한 추세 지속 시 연준, 올해 남은 기간 금리 인상하지 않을 것"

CE
"연준 목표치 대비 여전히 인플레이션 높은 상황"
"고용증가세 여전히 탄탄"
"연준, 다음 회의에서 최종적으로 금리 25bp 인상 예상"

[7월 CME 페드워치 동결 확률 33%, 25bp 인상확률 62.5%, 50bp 인상확률 4.5%]
-> 러셀(+1.23%)

마켓워치 설문조사
"응답자의 44.5% 6개월간 미국 증시 상승 전망...하락 24.3%"
"강세 전망이 약세 전망을 20%p 이상 상회...21년 11월 이후 처음"
전문투자자 대상 미국 증시 익스포저, 평균 90%
: 22년 11월 이후 최고...지난 설문조사 53.9%

Invesco
"현재 시장에서는 FOMO 심리 나타나는 중"
"10월 저점 이후 많은 투자자, 증시 상승세 불신·유보적 입장"
"ན년 랠리가 강력하다는 증거 확인되면서 뚜렷한 자금 유입"

모건스탠리
"많은 사람들이 약세장 공식적인 종료 선언"
"하지만 ན년 기업 이익 전망 지속적인 하락"
"유동성 감소 따라 금리 동결, 동시에 상승랠리 종료 가능"

TSLA(+3.55%)
13거래일 연속 상승...3개월 간 43% 상승
웨드부시
"포드·GM과 제휴, 수퍼차저 네트워크에서 막대한 수익화 기회"
"포드·GM과 계약, 향후 몇년 동안
테슬라 전기차 충전 사업 매출에 $30억 추가 시킬 것"

CHPT(+7.98%)·BLNK(+4.29%)·EVGO(+13.09%)
GM(+2.67%)
삼성SDI-GM 미국 인디애나주 뉴칼라일에 배터리 합작법인 설립
26년 4월 양산 목표, 4조 원 이상 투자
: 연간 30GWh 이상 규모의 공장 설립 예정
고성능 하이니켈 각형과 원통형 배터리 생산
: 향후 출시될 GM 전기차에 전량 탑재 예정

필라델피아반도체지수(+1.15%)
MU(+0.62%)·AMAT(+1.27%),
AMD(-3.61%)

로이터
"AI 테크놀로지·데이터센터 콘퍼런스에서
AI용 슈퍼칩인 최첨단 GPU MI300 공개"
현재 엔비디아의 GPU, 시장의 80~95% 점유

리사수
"MI300을 올해 4Q부터 본격 판매할 계획"
"내년에는 의미있는 실적 올릴 것으로 기대"

파이퍼샌들러
"AMD 인공지능 개발용 프로세서인 MI300칩 준비 중"
"당사, 해당 칩 출시가 4Q 데이터센터 부문 매출을
$2억 이상 끌어올릴 것으로 예상"
: TP $110 → $150

NVDA(+3.90%)·C3.AI(+14.65%)
애플 맥프로 신제품에 새로운 M2울트라칩 사용 발표
애플, 구체적인 공급업체를 밝히지 않았지만
울트라칩, TSMC 프로세스를 사용해 제조된 것으로 알려져 있음

DAL(+3.39%)
배런스
"TSA 연휴기간 중 공항 이용객 980만명"
"팬데믹 이전인 ཏ년 수준 대비 30만 명 많은 수치"
"강력한 항공여객 수요 주가 상승세 배경"

울프리서치
"강력한 항공여객 수요 및 유가 하락 따른 이익률 상승 전망"
"항공사들의 신중한 항공편 CAPA 관리 등 항공 섹터 골디락스 환경 조성"
JETS(+2.07%)·UAL(+3.66%)·AAL(+1.81%)

▶ 송태현's Pick: 오픈엣지테크놀로지(394280)
AMD AI 테크놀로지 & 데이터센터 콘퍼런스, 신제품 공개
AI 반도체의 핵심인 NPU IP(자율주행차·IP 카메라 등 사용)
메모리시스템 IP(전송 효율 극대화·고속 동작 가능) 동시 공급 가능

NPU IP, 경쟁사 대비 최대 3.4배 높은 소비전력 효율성과
2.4배 높은 면적 효율성 확보
삼성전자·TSMC·SK하이닉스 등 전략적 파트너십 구축
칩 설계 집적도와 복잡성 증대
→ 특정 IP 강점 있는 업체 구매 수요 증가

수익구조
→ IP 라이선스(계약체결 건수 40건/85.8%)
→ 유지보수(13.9%)
→ 로열티 매출(2~3년/0.3%)
올해 실적 매출액 300억 내외, BEP 레벨 근접 전망

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) +1.34%
신흥 ETF(EEM) +1.00%
야간선물 348.60(+0.06%)

- 국내 시장 강보합 출발 예상