=============================
▶ 모닝 인사이트
▶ 진행:김은별
▶ 출연: 최병운 전문가(토마토투자클럽)
=============================

■ 이번주 증시 한 줄 요약 코멘트 : 외국인 매도 지속, 반도체 매물 출회
코스피 2,541P ↔ 2,607P
→ 지수, 하락 전환 4주차 조정 중(중요 지지선 2,538P)
→ 금리 정책 매파, 미국 경기 노랜딩 기대
→ 중국·독일·유럽 경기 둔화 우려 지속

코스닥 853P ↔ 894P (중요 저항선 899P)
→ 지수 중요 저항선 돌파 시도, 변곡 주간 안정적 흐름
→ 자동차주, 2분기 호실적 기대로 급등세
→ 반도체 등 추가 상승보다 매물 소화 지속

■ 투자 주체별 매매 동향(23.06.30~07.06 1주일간)
외국인 KOSPI 1,558억원 순매도, KOSDAQ 2,884억원 순매수
기관 KOSPI 3,350억원 순매도, KOSDAQ 4,910억원 순매도

■ 중국 경제, 불황 장기화 우려
중국 상해종합지수(2015~2023)
: 2015년 고점(5,178P) 이후 8년간 -20~30% 박스권 등락

일본 니케이225지수
: 1990년 이후 20여년간 하락·침체
→ 반도체·조선·화학 경쟁력 상실
: 2013년 이후 11년간 우상향·회복
→ 아베 양적 완화 정책, 소부장 고성장
→ 상업용 부동산 바닥 탈피, 내수 성장

실질 GDP증가율,CSI300지수
: 동행, 바닥권...하반기 탈피 불투명

중국 2/4분기 내수 회복 탄력
: 소매 판매 하락세·고정자산투자, 플러스 전환

중장기대출증가율,GDP성장률 기여도
: 중장기대출 증가율, 빠르게 하락
: 부동산대출, GDP성장률 기여 못함
* GDP내 부동산 관련 부문 비중 30%

중국 청년 실업률
: 16세~24세 실업률 20.8%
: 체감적인 고용 부진, 소득 훼손...장기화 우려

중국 소매판매(MoM)
: 상반기 수요 회복 예상 크게 하회
: 2014-2019 평균 하회, 침체 연장·디플레이션 우려 점증

■NEXT 투자전략
다음 주 핵심 포인트 : 긴축 우려,차익매물 확대 지속
: 연준 매파적 기조 유지
→ 반도체, AI 관련주 견조한 시세 유지 전망
: 전기차산업 고성장세 지속
→ 테슬라 추가 단기 상승여력 10%
: 자동차 경량화 수혜주,플랫폼주식(마소,네카 등) 비중 확대

■NEXT 유망주: 성우하이텍(015750)
투자포인트 :
2Q23 실적, 서프라이즈 예상
전기차 시대, 차체 경량화 소재 적용 필수
알루미늄,스텐레스 스틸,탄소섬유 등 경쟁력 탁월