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▶ 모닝 인사이트
▶ 진행: 김은별
▶ 출연: 송태현 과장(유안타증권)
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▶ 주요 이벤트 앞두고 숨고르기 장세

2년 국채수익률 5.048%(+5.6bp)
10년 국채수익률 4.411%(-4.80bp)

레이먼드제임스
"국채금리 상승세 배경: 미국 경제 경기침체 회피 성공"
(임금 상승세 유지 → 소비활동 지지/기업 투자지출 확대)
"중국과 일본 경제 및 재정 & 통화정책 불확실성 높은 상황"
"현재 채권 시장 펀더멘털 요인 < 기술적 요인"

Verdence capital
"미국 국채금리 상승세, 빠르게 나타나며 기업 부채
구조조정 진행 및 재무 상태 대한 압박 심화 중"
"특히 밸류에이션 높은 기업 대해서 충격 가해질 것"

LPL파이낸셜
"10년물 금리, 10월 고점 근처 맴돌고 있기 때문에
증시가 약간 흔들리고 있다고 생각"
"10년물 금리 공식적 돌파 주시, 금리 더 오르기 시작할 시
주식 시장에 더 깊은 조정 대한 경고 신호 될 것"

토마스바킨(리치먼드 연은)
"대중의 신뢰성 유지 위해 연준의
2% 인플레이션 목표치를 방어할 필요 있다."
지난해 잭슨홀 회의서 파월 의장의 강경한 발언에
금융시장 충격을 받으며 하락

찰스슈왑
"연준, 잭슨홀 회의에서 국채 시장의
가격 안정을 도모할 것으로 보고 있다"

S&P 코메리카·키코프 신용등급 BBB+ → BBB
밸리 내셔널 뱅코프·어소시에이티드 뱅크코프 BBB → BBB-
UMB파이낸셜 A- → BBB+

S&P Global ratings
"5개 지방은행에 대한 신용등급 하향 근거,
미국 국채 장기물 금리 상승하고 있는 가운데
예금 유출이 증가하고 있다는 점"
"중개예금에 대한 의존도가 높은 점 지목"

S&T은행·리버시티은행 등급 전망, 안정적 → 부정적
: 높은 상업용 부동산 익스포저
CBRE(부동산업체)
"올해 1Q 미국 주요 도시 사무실 공실률 17.8%"
"'19년 4분기 12.2%보다 +5.6% 증가"

CMA(-4.12%)·KEY(-4.13%)
SCHW(-4.95%)·JPM(-2.07%)·BAC(-2.44%)

M(-14.05%)
2Q23 매출액 $51.3억(-8.4% / 컨센 $50.9억)
EPS $0.26(-74%/컨센 $0.13)
연간 매출 가이던스 $228억~232억
EPS $2.70~3.20

제프 가넷(CEO)
"소비자들은 상품보다는 경험에 돈을 쓰고,
올 가을에는 학자금 대출 상환 준비하는 중"
"매출에서 신용카드 결제 저조한 모습 보이는 중"
"금융 섹터에서 신용카드 체납률 상승세 고려 시
미국 소비 시장에 대한 우려 키우는 요인"

DKS(-24.15%)
: 과잉 재고 정리 위한 공격적 할인 시행 및
소매절도 등에 따른 수익 감소

필라델피아 반도체지수(-1.70%)
NVDA(-2.77%), 23일 실적 발표 예정

Swisssquote bank
"전일 엔비디아 큰 폭 상승, 시장 투자심리 개선되는 모습"
"다만 엔비디아 매출·가이던스 대한 기대감 상당히 큰 상태,
만약 실망스러울 경우 시장 충격 받을 수 있다"

TSM(-0.35%)
모건스탠리
"TSMC, 엔비디아의 유일한 AI GPU 생산자로서
엔비디아 실적 호조 발표 시 상승 랠리 펼칠 것"
AI칩 매출: 올해 TSMC 매출의 6%
→ 향후 5년 동안 CAGR +50% 전망

NVAX(+13.51%)
CNBC
"노바백스가 개발한 새 코로나 백신이
코로나 변종 바이러스 에리스 대한 면역 반응 생성 발표"
새로 개발된 백신, 미국·유럽 보건당국 승인 대기 중

▶ 송태현's Pick: SK바이오사이언스(302440)
노바백스 CMO 매출 공백 → 실적 감소원인 중 하나
올 가을 노바백스 백신 미국·유럽 승인 시 매출 발생 가능성 존재
엔데믹 따른 3Q부터 정부향 독감백신 납품 예정
최근 2년간 중단한 독감 백신 스카이셀플루 4 생산 재개

태국 국영제약사와 스카이셀플루 생산·상업 개발 계약 임박
: 전공정 기술 이전 및 파이프라인 확대
: 태국 주변 5~6개국 백신 커버하는 허브 구상
폐렴구균백신 임상 2상 결과 성공적

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) -0.49%
신흥 ETF(EEM) -0.21%
야간선물 328.45(-0.38%)

- 국내 시장 하락 출발 예상