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▶ 모닝 인사이트
▶ 진행: 김은별
▶ 출연: 송태현 과장(유안타증권)
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▶ 지속 상승하는 美 국채금리, 배경·증시 영향은?

미국 국채, 2년 국채수익률 5.156%(+4.8bp)
10년 국채수익률 4.804%(+12.9bp)
→ 2007년 8월 이후 최고치 갱신
美 노동부 JOLTS, 8월 채용공고 961만 건
: MoM +69만 명 / 예상치 880만 건 / 전월치 892만건

래피얼 보스틱(애틀란타 연은 총재)
"현재 여건에서는 정책을 긴급하게 진행할 필요 없다고 생각한다"
"나는 우리가 동결하기를 원하고,
금리 인하가 적절할 때까지는 오랜 기간 필요할 것"

Northend private wealth
"미국 국채금리 상승세 지속, 증시 하방 압력도 확대"
"금리가 하락세로 반전하거나, 최소한 더 이상 상승하지 않고
안정을 찾을 때까지 미국 증시 추가 상승 어려울 것"

Yardeni research
"미국 국채금리 상승 배경, 재정적자 확대 대한 경계심리"
"미국 재정적자, 지속 증가...추가적 국채발행 촉발하며 금리 상승 전망"
달러인덱스 107.014(+0.02% / 지난해 11월 이후 최고치 수준)

TSLA(-2.02%)
3Q 차량 인도대수 43.5만대
: 2Q 46.6만대
: WSJ 전망치 46.1만대

배런스
"3Q 인도대수 부진, 테슬라 최신 장비 도입 과정에서
공장 가동 중단 등이 생산량 미달로 나타났다고 발표"
"'23년 전체 180만대 인도 목표는 유지"

JP모건
"생산 능력 향상되며 꾸준한 인도대수 컨센서스 상향 고려 시
매우 실망스러운 결과 아니지만, 가격인하 정책 단행으로
ASP 하락...매출 전망 긍정적으로 보기 어려움"

RIVN(-8.33%)
3Q 1.5만대 인도(QoQ +23% / WSJ 전망치 1.4만대)

에버코어
"차기 테슬라가 될 조건에 부합하는 모습 보여주는 것은 리비안 뿐"
"리비안, R1S와 R2 통해 규모의 경제 달성"
"매출 총이익률 15~20% 달성 가능할 것"

필라델피아 반도체지수(-2.10%)
MU(-0.19%)
3Q23 매출액 $40.1억(-39.6% / 컨센 $39.3억)
EPS $-1.07(컨센 $-1.18)
4Q23 가이던스 $42억~46억(WSJ $42.1억)
EPS $-1.14~-1.00(WSJ $-0.92)

'23년 DRAM 수요 증가율 한자릿수 중반
NAND 수요 증가율 10% 후반 기록
→ 메모리 수요, 저점 지나 변곡점에 도달하고 있다고 평가
'24년 뚜렷한 모멘텀으로 작용할 것
(PC, 스마트폰, 스토리지 재고 정상화)

UBS
"마이크론 경영진의 긍정적 메모리 사이클 전망 불구
경영진 가이던스는 시장의 기대를 다소 하회"
"메모리 사이클 반등 이루어지고 있다는 것은 변함 없으며
'25년에는 매우 강력한 실적 성장세를 누릴 것"

교도통신
"마이크론 테크놀로지의 히로시마 공장에
최대 1,920억엔(1.7조) 규모의 보조금 지급"
"UV 노광장비를 일본 내에 들여와 '26년부터 차세대 D램 생산 계획"

NKE(+0.56%)
3Q23 매출액 $129.4억(+2.0% / 컨센 $130억)
EPS $0.94(+1%/컨센 $0.76)
유통채널별, 나이키 다이렉트 +6%·나이키 브랜드 디지털 +2%
지역별, 북미 -2%·중국 +5% / 재고 $87억(-10%)

송태현's Pick: 현대위아(011210)
전방 산업 수요 둔화 우려 불구 3Q 양호한 판매량 달성
3Q23 매출 2.3조(+9%)·영업이익 683억(+20%) 전망
전동화 전환 가속화 따른 우려 대비 양호한 성과 달성
중소형 엔진 중심 생산(감마·카파)

현기차 E-GMP 차종. 주력 엔진인 '세타/누'의 대체 발생
중소형 엔진의 경우 하이브리드 차종에 사용
전동화용 열관리 시스템 확대와
로봇 & 자동화 사업부 통해 대응

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) -1.02%
신흥 ETF(EEM) -1.32%
야간선물 327.95(-0.32%)

- 국내 시장 하락 출발 예상