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▶ 모닝 인사이트
▶ 진행: 이건
▶ 출연: 송태현 과장(유안타증권)
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미국채 2년 국채수익률 4.9612%(-12.0bp)
미국채 10년 국채수익률 4.6530%(-14.8bp)

로리 로건(댈러스 연은 총재)
"기간 프리미엄 상승 시 경기가 냉각될 수 있다"
"추가 긴축 통화정책의 필요성이 줄어든다"

래피얼 보스틱(애틀란타 연은 총재)
"나는 우리가 더 이상 금리 인상할 필요가 없다고 생각한다"
"우리는 분명히 제약적 위치로 이동했다"
"경제는 둔화하고 있으며, 정책 조치 영향이 아직 오지 않았다"

LPL Financial
"美 연준 정책 결정자들의 최근 발언은
정책 선회 가능성이 상당히 높아졌음을 가리킨다"

골드만삭스
"미국 증시 숏포지션을 분석했을 때,
美 연준 정책 결정자들의 비둘기파적 발언이
가파른 랠리로 연결될 수 있다고 판단"

Yardeni research
"중동 전쟁 장기화 가능성은 경기 침체 가능성을 높인다"
"기본 전망은 아니지만 2024년말 이전에
경기 침체가 발생활 확률은 25% → 30%"

-> CME 페드워치 11월 금리동결 확률 86.3%, 12월 동결 확률 72.5%
-> 달러인덱스 105.756(-0.31%)

WTI $85.97(-0.47%)
스톤X
"이란의 개입 가능성이 사실로 입증되면
이미 타이트한 원유 시장에서
미국이 이란에 대한 제재를 강화할 것"

Yardeni research
"이란 국내정세 고려 시 이스라엘과 마찰 유지가 유리
→ 하마스에 지원 확대 → 미국의 대이란 경제 제재 강화
→ 원유시장 공급부족 문제 심화"
"글로벌 유가 $100이상 상승하면서 경기침체 위협 확대"

Seaport
"이스라엘-하마스 전쟁, 군수 섹터에 직접적 수혜 요인되기 어려울 것"
"하지만 군수 섹터 밸류에이션 상당히 저렴,
이번 사태로 군수 섹터 관심 커지면서 주가 상승세 나타날 것"
LMT(-0.33%), RTX(+0.49%)

Seeking alpha
"이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 지정학적 불확실성,
유가 상승 전망 → 여행 섹터에 충격"
"12일 델타에어라인 등 여행 종목들 실적 발표예정"
"전쟁 관련 가이던스 영향 어떻게 언급하는지가 여행 섹터 투자 관건"
DAL(+1.56%), AAL(+0.16%), CCL(+1.65%)

AAPL(-0.38%)
Melius research
"애플 주가가 상승 모멘텀을 보여주지 못하고 있는 배경
: 4개 분기 연속 매출 감소 및 다음 분기 매출 제한
미중 관계 악화(매출 20% 차지)
화웨이 신형 스마트폰 출시·중국 정부 앱스토어 접근 제한 정책 우려
인공지능 테마에서 한걸음 물러나 있는 것
구글 검색엔진 대한 반독점 조사 결과 따른 애플 이익률 큰 타격"

JP모건
"아이폰 15프로 시리즈 인도대기 시간 빠르게 줄어들고 있다"
: 인도시간, 전주 37일 → 32일
아이폰 14 프리미엄 인도시간 36일

필라델피아 반도체지수(+1.29%)
ARM(+2.69%)
BOA
"ARM, 19%의 매출 성장률 경험 중"
"'22~'25년에 걸쳐 연평균 43% 성장 기록 예상"
"동종 기업 대비 1.5배 빠른 독보적인 고성장세"
"높은 로열티 수입률, 아마존과 엔비디아 등과의
관계 강화가 ARM 성장 전망을 지지...TP $65"

TAN(+5.67%)
프랑스가 2035년까지 태양광 발전을 포함한
신재생 에너지 용량을 2배로 확대 발표
캘리포니아 규제 당국, 옥상 태양광 패널 설치
인센티브를 삭감 결정 지연 발표
RUN(+13.62%), SPWR(+12.16%)

송태현's Pick: 심텍(222800)
업황 회복 지연 불구 예상대로 턴어라운드 진행 중
3Q 30억(흑전), 4Q 225억 영업이익 전망
메모리용 기판 회복 속도 미흡
Sip(웨어러블 기기)·GDDR6용(그래픽카드, 게임 콘솔) 기판 등
비메모리용 기판 실적 개선 중심

4Q부터 경쟁 우위 가지고 있는 메모리 부분
회복 따른 타 업체 대비 실적 차별화 예상
'24년 매출 성장은 저부가 → 고부가 사업 포트폴리오 재편
저부가 텐팅 기판 → 고부가 MSAP
신규 제품군 될 RF-SiP 내년 하반기 생산 위해 고객사들과 사업화 준비

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) -0.31%
신흥 ETF(EEM) +0.34%
야간선물 323.55(+0.65%)

- 국내 시장 상승 출발 예상