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▶ 모닝 인사이트
▶ 진행: 김은별
▶ 출연: 송태현 과장(유안타증권)
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▷소매판매 예상치 상회, 시장 문제로 재등장하는 금리?

美 국채 수익률
: 2년 국채수익률 5.212%(+11.6bp)
: 10년 국채수익률 4.851%(+13.2bp)

미국 상무부 9월 소매판매 MoM +0.7%(WSJ +0.3%) $7,049억
8월 소매판매 +0.6% → +0.8% 상향조정
→ 온라인 부문 +1.1% / 잡화점 소매판매 +3% / 서비스 판매 +0.9%

Tradestation
"미국 소비자, 계속해서 소비활동 지속 중"
"7~9월 소매판매 컨센 상회 → GDP성장률 우수 예상
→ 美 연준 금리 인상 사이클 중단하지 않아도 되는 근거 제공"

노스엔드 프라이빗 웰스
"소매판매 서프라이즈, 금리를 다시 시장에
문제되는 수준으로 끌어올렸다"
"향후 연준 조치 대한 견인력 얻기 위해 중립적인 연준 당국자들의
발언을 소화하느라 애쓰는 투자자들에게 계속 부담"

토마스 바킨(리치먼드 연은 총재)
"경제지표 강하지만 실제 수요는 줄고, 고용시장도 균형"
"인플레이션 경로는 아직 분명하지 않으며 이것이 바로
지난 회의에서 금리를 안정적으로 유지하고,
추가 정보를 기다리는 결정을 지지한 이유"

CME 페드워치 11월 금리동결 확률 88%, 12월 동결 확률 57.1%
달러인덱스 106.182(-0.01%)

WTI $86.66(0.00%)
美 국무부
"18일 바이든 대통령 이스라엘 방문,
팔레스타인 무장정파 하마스에 납치된 인질 석방 문제를
해결하기 위해 이스라엘 총리와 회담할 것"

CNN
"바이든 대통령의 이스라엘 방문,
최상위 동맹국에 대한 지지를 보여주는 것과
역내 다른 국가들에 긴장 고조시키지 말라는 경고"

아야톨라 세예드 알리 라메네이(이란 최고지도자)
"우리는 가자지구에서 일어나고 있는 일에 대응해야 한다."
XOM(+1.31%), CVX(+1.32%)

BAC(+2.33%)
3Q23 매출액 $252억(+2.9% / 컨센 $251.7억)
EPS $0.90(+11% / 컨센 $0.92)
순이자이익 $144억(+4%) / 비이자이익 $108억(소폭증가)
3Q 평균예금 $1.9조(QoQ +$10억 증가)
GS(-1.60%)

JNJ(-0.91%)
3Q23 매출액 $213.5억(+6.8% / 컨센 $210.5억)
EPS $2.66(+19.3%/컨센 $2.52)
'23년 매출 가이던스 $832억~840억 → $836억~840억
EPS $10~10.10 → $10.07~$10.13

UAL(+1.49%) 시간외 -4.71%
3Q23 매출액 $145억(+12% / 컨센 $144억)
EPS $3.42(+19.5%)
이스라엘-하마스 전쟁으로 인한 아스라엘향 항공편 중단 및
국제유가 상승으로 인한 4Q 실적 타격 입을 것으로 예상

TSLA(+0.37%)
파이퍼샌들러
"단기 내로 사이버트럭 인도 개시 예정이지만, 주가 보합권 예상"
"주가 상승 위해서 영업마진 저점 & 인도대수 증가세 가속화 필요"
: TP $300 → $290"

웨드부시
"3Q 영업마진 주목. 동기간 자동차 부분 매출 총이익률 17% 수준 추정"
"이미 실적 부진에 대비되어 있을 것"
"현재 투자자들이 원하는 것, 마진 저점 도달 대한 경영진의 신호"

NFLX(-1.41%)
UBS
"계정공유 단속을 시행하고 이로 인해 이탈하는 사용자를
유인하기 위해 저렴한 광고 삽입 요금제 출시"
"이러한 정책의 실적 기여, 단기적으로 강력하지 않을 수 있다"
"3Q 사용자 1인당 평균 매출이 전년동기와 동등한 수준에 그치면서
이익률 상승도 이루어지지 못했을 것...TP $525 → $500"

필라델피아 반도체지수(-0.80%)
NVDA(-4.68%)
CNBC
"미국 정부, 대중국 반도체 기술 수출 제재 강화할 계획"
"저성능 AI칩 역시 수출 제한하게 될 것"

NVDA, A100·H100칩 중국 수출 제한으로 성능 저하시킨 A800·H800칩 역시 수출 제

한
INTC(-1.37%)·AMD(-1.24%)·AMAT(+1.22%)·LRCX(-0.12%)·KLA(-0.99%)
대중국 반도체 수출 제한 조치, 인공지능 시장 성장과 함께
주목받고 있는 반도체 기업들의 실적에 악영향 전망
중국, 반발하며 무역보복 확대할 가능성 존재

송태현's Pick: 코스맥스(192820)
화장품 중소형 업체 3Q23 호실적 기반에 52주 신고가 갱신
종목별 차익 발생 구간 진입
저평가에 포커스 맞춰지는 종목 대한 니즈 상승
3Q23 매출 4,631억(+17%)·영업이익 359억(+87%)
→ 일회성 이익 제외 시 분기 최대실적 달성

국내 부문: 내수 수요 집중 + 방한 외국인 증가
→ H&B 채널 재고 부족
→ 고객사 다변화 및 내수 점유율 확대
*국내 부문 내수 약진·수출 확대 → 판가 인상

해외법인: 미국 손실 축소 / 중국 밋밋 / 동남아 수출 견조
→ 중국인 입객 논란 불구 추가적 확대 가능성
높은 가운데 ODM 업체 확보 중요
→ 중국인 유입 전망: '23년 200만 명 → '24년 600만 명 예상
→ 평균 단가 상승의 구조적 초입 가능성

국내증시 전망
한국 ETF(EWY) -0.08%
신흥 ETF(EEM) -0.26%
야간선물 328.05(-0.23%)
국내 시장 하락 출발 예상