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증권통 전략 체크인
진행: 박상정 앵커
출연(웹캠) : 윤정식 상무(바로자산운용)
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■ 전략 체크 인

▶포트 운용 전략
: 포트 관련 업종/시황 흐름

- 시장 변동성 점진적 축소
- 눈치보기 장세로 거래대금 축소

- 예상보다 낮은 인플레이션으로 금리 인하 기대감 증대
- 실적 호조 종목 위주로 시장의 정상화 기대

▶포트 운용 전략 변화?
- '현금 대 주식' 비중 변화 있음

- 60 : 40 → 70 : 30
- 현금 대 주식 : 70 대 30
- 주식 비중 내 업종 변화 있음

▶ 기존 포트 업종/종목 리뷰
* 지난주 포트폴리오
- 반도체 30, 화장품 10, 유통 10, 정유 10
- 삼성전자, 한국콜마, GS리테일, S-Oil

* 개별 종목 코멘트
▷삼성전자
- 지난주 7만원 회복 이후 안정적 주가 흐름
- 미증시 반도체 관련주 분위기 호조세 지속

▷ 한국콜마
- 어닝쇼크로 외국인, 기관 강한 매도

▷ S-Oil
- 국제유가 변동성 축소
- 송원산업 인수합병 철회
- 미국 내 에너지 업체 M&A로 인한 수

▷GS리테일
- 실적 호조에 외국인, 기관 매수 지속

■ 이번주 포트폴리오 전략
▶ 신규 편입 종목

▷기아(000270)

- 4분기 계절 성수기 진입
- 배당성향 20% 이상의 주주친화정책
- 제한적인 인센티브와 원재료비 인하 사이클 진입
- PER 3배 초반 수준, PBR 0.6배 수준

▶ 최종 포트폴리오
- 반도체 / 삼성전자 / 30
- 운송장비 / 기아 / 20
- 유통 / GS리테일 / 10
- 정유 / S-Oil / 10