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▶위클리 스탁 포인트
▶진행: 김은별
▶정태근 이사(E스토리) / 손열호 팀장(퍼스트프라임리서치)
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▶엔비디아 폭등...역사는 반복될 것인가?

((정태근 이사))
Q. 엔비디아 적정 주가인가?
- 지금은 적정가보다 기대가, $1000 돌파도 가능
- 1Q 실적도 기존 예상치보다 상회 전망
- 목표주가, JP모건 $650 -> $850 + BoA $800 -> $925로 상향

Q. 엔비디아 실적 폭등 수혜 섹터는?
▷HBM
- GPU에 HBM 대거 탑재 + 엔비디아, 글로벌 80% 이상 장악
- 인텔 등 CPU 전문 기업들, 차세대 CPU에 캐시메모리로 HBM 적용 예상
- 전체 D램 시장내 HBM 비중 2023년 9% -> 2024년 18% 이상 전망
- SK하이닉스, 2024년 HBM 관련 영업익 4.7조 + 영업이익률 47.5% 예상

▷관심주 : 한미반도체(042700)
- 2024년 글로벌 HBM 매출 140억 달러 예상, 전년대비 +150%
- 2월 수출입 중간집계 반도체 수출 +39.1%, 30개월 만에 가장 높은 수치
- 자사주 34만 5,668주, 4월 중 모두 소각 결정

((손열호 팀장))
▷한줄평 : 투자와 매매는 다른 영역

Q. 엔비디아 적정 주가인가?
- 美 엔비디아 실적 시장 예상치 상회... 시간 외 7% ↑
- 매출 221억 달러, 주당순이익 5.15달러 기록
- 작년 4분기 매출 265% ↑, 총이익 769% ↑, 1분기 전망치 넘어
- 구글과 AI 동맹, 1Q 매출 가이던스 240억 달러 제시
- AI를 기반으로 하는 컴퓨터 수요가 여전히 천문학적
- 전 세계적으로 기업, 산업, 국가를 막론하고 수요 급증
- 2025년 이후에도 지속적인 성장을 위한 조건은 훌륭

Q. 엔비디아 실적 폭등 수혜 섹터는?
- 김기태 SK하이닉스 부사장 "올해 HBM 완판... 기술력과 영업력 주효
- 'HBM 완판' SK하이닉스, D램 투자 재개
- 삼성전자, ASML 지분 전량 매각... 불황에도 '영끌' 투자
- 삼성전자, 메모리 성능 UP ཌ단 HBM4' 으로 승부수
- 삼성전자 "HBM4, 데이터 전송 속도 66% 빨라진다"
- AI 열풍에 HBM도 고속성장, 삼성전자·SK하이닉스 2026년까지 '완판' 전망
- 기대감과 실적 추이 괴리 속에 변동성 체크
- 기관 삼성전자 순매수, 외인 SK하이닉스 순매수

▷탑픽 : 하나마이크론(067310)
- 반도체 제품 패키징 및 반도체 재료 제조판매업 영위
- SK하이닉스 관련 수혜에 삼성전자 수혜 추가 전망
- 반도체 후공정 부각에 사상 첫 매출 1조 원 달성 전망
- 증권가, 반도체 업황 회복에 실적 향상 전망