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▶인사이드아웃 [대가의 어깨]
진행 : 권미란
출연 : 김준호 부장(한국투자신탁운용)
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▶ 주제: 갑진년 주도할 ETF 5선!

Q1. [2023년 결산] 한국의 ETF 시장 규모는 어느 정도 인가요?
작년 신규 상장 ETF가 급증했다고 하는데, 2023년 국내 ETF 시장 간단하게 리뷰 부탁드립니다.

• 한국의 ETF 시장 규모
· 2023년 ETF 순자산 총액 120조원 상회
- 지속적인 신상품 공급과 자금 유입을 바탕으로
2023년 ETF 시장 순자산 총액은 120조원 상회
- 순자산 : 순자산 총액 121조원, 전년말(79조원) 대비 54.2% 증가
(글로벌 ETF 시장 순자산 규모 전년대비 19% 증가)
- 상장종목수 : 신규 상장 종목 160종목, 2022년(139종목) 이어 최대치 경신
전체 상장 종목수 812종목
[국내 ETF 시장 순자산 총액 및 종목 수]

Q2. [2023년 결산] 지난해 핫 데뷔한 ETF들의 공통된 특징은 무엇인가요?

• 2023년, 신규 상장 ETF 급증
· 2023년, ETF 투자대상 다변화
- 다양한 전략의 ETF가 신규 상장함에 따라 투자자들의 선택의 폭이 넓어짐
- 금리형 ETF : CD, KOFR, SOFR ETF 등 신규 상장
- 테마형 ETF : 2차전지, 반도체, AI 관련 테마형 ETF 상장
→ 최근 트렌드 반영한 투자 수요 충족
- 전략형 ETF : 미국 배당성장주, 커버드콜
→ 안정적 수익을 추구하는 투자자들 수요 충족
- 채권형 ETF : 만기채권형 ETF, 장기채 ETF
→ 고금리 지속으로 인한 투자 매력도 증가
[2023년 상품 유형별 신규 상장 종목 현황] ① ②

Q3. [2023년 결산] 순유입, 순유출 상위를 통해 볼 수 있는 트렌드는?

• 개인 순매수로 보는 2023년 트렌드
· 2023년 개인순매수
- 주식은 미국배당형, 한국 2차전지소부장 개인순매수 집중
- 채권은 미국장기국채 ETF 개인순매수 집중
[2023년 주요 섹터별 개인순매수 TOP10]
[2023년 개인순매수 TOP10]

• 개인 순매도로 보는 2023년 트렌드
2023년 개인순매도
- 한국 주식레버리지 상품의 개인순매도 집중
- 출시된 지 2년이 넘은 해외 IT ETF에서도 순매도 관찰
[2023년 주요 섹터별 개인순매도 TOP10]
[2023년 개인순매도 TOP10]

Q4. [2024년 유망 ETF] : 미국 빅테크, 글로벌반도체, 미국장기채

"2024년에도 S&P 500은 M7이 견인할 것" - 골드만삭스 (2024년 2월 18일)

• 2024년 유망 ETF : 미국 빅테크
· 2024년에도 매그니피센트7의 질주는 이어질까?
- 연초이후 S&P500 +7.1%, M7 중 4종목(NVDA, META, MSFT, AMZN) 기여율 53%
- 골드만삭스 “2024년에도 S&P500은 M7이 견인할 것(2024년 2월 18일)”
S&P500 목표치 두 달만에 상향 조정(5,100 → 5,200)
- 상향 조정 배경은 M7 기업들의 이익 증가 전망
지난 3개월 M7 종목 실적 전망치 7% 상향 조정한 반면, S&P493 3% 하향 조정

• 2024년 유망 ETF : 글로벌 반도체
· 가속 컴퓨팅과 생성형 AI는 티핑포인트(Tipping Point)에 도달했다
- 엔비디아 2024년 4분기 데이터센터 매출액 184.4억달러(예상치 168억 달러), 전년 동기 대비 +409%
- 엔비디아 CEO 젠슨황 “가속컴퓨팅과 생성형 AI는 티핑포인트에 도달했다
내년 이후에도 지속적인 성장을 위한 조건은 훌륭하다”
- 엔비디아 뿐만 아니라 파운드리(TSMC), HBM(SK하이닉스, 삼성전자),
반도체 장비(ASML, 한미반도체) 등 반도체 산업 전반의 성장 기대감 고조

• 2024년 유망 ETF : 금리인하
· 2024년 기준 금리 인하를 기대한다면
- 2022년 이후 지속된 기준 금리 인상으로 급등한 미국 국채 금리
그러나 2023년 10월 이후 금리 인하 기대감에 점진적 하락 중
- 기준 금리 인하 시
듀레이션 긴 장기채 투자시 자본 차익 극대화 기대
+ 높아진 쿠폰 이자 수령 가능
- CME 선물 시장에 반영된 2024년 6월 기준금리 인하 가능성 75.8%
(Ease 71.0%, No Change 29.0%, Hike 0.0%)

Q5. [ETF 노후대비 전략] 연금저축계좌나 퇴직연금계좌에서 ETF 수요가 폭발적으로 늘어나고 있다. 노후대비를

위한 ETF 전략을 세워주신다면?