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▶권미란의 인사이드아웃
진행 : 권미란
강정수 박사(미디어스피어)
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주제 : 테슬라, 수요 둔화 덫에서 탈피하려면?

Q. 테슬라, 1분기 쇼크에 이어 비관론...수요 둔화 원인은?

- 4월 23일 테슬라 1분기 실적 발표
① 중국 시장 매출 감소(중국 브랜드 성장)
② 테러 공격으로 베를린 공장 일시 중단
③ 모델3 하이랜드, 미국 Fremont 생산 지연으로 매출 감소

- 생산량, 판매량 초월...전기차 시장 수요 감소

Q. 8월 로보택시 공개에 이어 자율주행 반값 세일, 반전의 키?
- 테슬라 4개의 축 : 자동차, AI, 에너지, 로봇
- 모델2(저가 모델) 우선 순위에서 밀려
- 로보택시 올인
① 긍정 : FSD V12 자신감, 데이터의 입증
② 부정 : 자동차 회사의 성장 전략이 AI라는 것

Q. 테슬라, 인도 공장 준공 예정...66% 성장 인도 시장 잡나?
- 인도 시장, 중장기적 의미
- 인도 Tata 등 전기차 생산 및 판매
- 다만, 인도 국민의 평균 가처분 낮아
- 테슬라의 프리미엄 차량 구매 여력 크지 않아

Q. 테슬라 고객 87% '다음 차도 테슬라', 경제적 해자 형성?
- 충성도 높지만, 해자 형성으로 평가할 수 없어
- FSD 등 소프트웨어가 해자 될 가능성

Q. 일론 머스크 '내년 AI, 인간 지능 추월'...휴머노이드 사업은?
- 테슬라의 휴머노이드 발전 속도 매우 빨라
- 로봇과 AI 결합된 형태...FSD 기술, 옵티머스 적용
- 배터리도 테슬라와 연결, 규모의 경제 효과
- 구동기 부문도 진화
→ 3가지 측면, 옵티머스 양산과 적용 오래 걸리지 않을 듯
→ 오히려, 옵티머스가 클라우드에 연결...보안 이슈 리스크

Q. 테슬라의 단가 인하, 비용 감소 노력은?
- 테슬라의 대당 평균 생산 비용 꾸준히 하락
- 매우 중요한 혁신 능력
- 배터리, 전기모터, 콘트롤러, 전선 비롯해
기가프레스와 Unboxed process 등 생산 기술 혁신 지속

Q. 테슬라 바닥 확인 후, 주가 상승 시점은?
- 테슬라의 분수령, 8월 8월
- 기관 투자자의 평가 중요
- 주가 상승 및 하락 폭 제한적
- 기업 평가의 축, 로보택시에 집중

Q. 테슬라, 모빌리티와 AI로 시총 1위 가능할까?
- 로보택시 성공 여부에 달려 있다!