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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 송태현 과장(유안타 증권)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 s&p500 연일 최고가 마감
- 미국 5월 소매판매 예상치 하회
-> Capital economics "소매판매가 기대에 미치지 못했고, 그간의 인플레이션으로 인해 강력했던 미국 가계의 지출이 영향을 받기 시작했음을 보여준다. 향후 수개월간 소비시장의 둔화가 추가로 확인되면서, 미연준이 9월 금리 인하선회를 결정할 가능성이 있다."
- 연준인사들의 통화정책 발언
-> 수잔콜린스(보스턴) "인플레이션이 지속적으로 2% 목표치 돌아가는 경로에 있는지 여부 불투명 -> 통화정책에 대한 접근 방식 인내심 갖는 것이 적절하다."
-> 알베트토 무살렘(세인트루이스) "금리 인하 확신까지 몇달, 분기 걸릴 수도 있다."
-> 존윌리엄스(뉴욕) "데이터에 따를 것.. 올해 금리를 몇번 인하할 것인지 예측하지 않겠다."
- 엔비디아 최초로 뉴욕증시 시가총액 1위 등극
- 코스피, 반도체 및 자동차 중심 상승
- 코스닥, 화장품 & 음식료 등 추가 상승랠리

키워드1. 엔비디아, 시총 $3조 돌파..MS, 애플 제치고 세계 1위 등극
- 엔비디아 역사상 처음으로 뉴욕증시 시총 1위 등극
-> 대표적인 기술주 ETF인 기순선택부문 SPDR펀드(XLK)가 엔비디아의 포트폴리오 비중을 6% -> 21% 확대
-> XLK는 운용자산 규뫄 $710억 거대한 ETF이기 때문에 15% 비중 확대는 17일 기준 주가 $100억 이상 매수 필요
-> Susquehanna "인공지능 시장의 강력한 성장세와 엔비디아가 보여주고 있는 지배력을 고려하면 충분히 정당화 가능. 앞으로도 상승할 기회가 있다. TP $145 -> $160"
-> 마이크론테크놀로지 장중 +6% -> Stifel "메모리 가격의 상승세가 이어질 것으로 보임. -> 26일 HBM부문 등에서 실적호조를 보이며 견고한 실적 및 가이던스 상향 발표할 것."
- SK하이닉스 추가 상승 기대감
-> HBM의 독점력 지속성 증가 -> 실적 추정치 상향 -> 주가 상승의 원동력
-> 24년 20조 -> 25년 40~50조 예상될 경우 시가총액 200조 이상 가능
-> 반도체 소부장: HBM 장비 관련 종목 단기 상승 가능
-> 52주 및 사상 최고가를 갱신 -> 추세적인 움직임 지속 가능
-> 삼성전자 HBM 시장 진입 여부 & 25년 DRAM 숏티지에 따른 규모의 경제 효과 기대
-> 가동률 회복 -> 소재&부품, 레거시 DRAM 의 CAPA 증설 수혜를 받는 전공정 장비 -> 주가 부담이 적은 편한 상태 가능
* 관심주 : 피에스케이홀딩스, HBM 3사향 공급 및 Descum 및 reflow 장비 수주 지속 기대

키워드2. 신원식 한국 국방장관 최초 루마니아 방문 "K-방산 세일즈"
- 19일 신원식 국방부 장관 루마니아에서 한, 루마니아 국방장관 회담 진행
-> 국방예산 GDP 대비 2% -> 2.5% 32년까지 54조 투입 계획
-> 한화에어로스페이스 K9~10 패키지 수출 협상(1.4조 규모)/레드백 기대감
-> LIG넥스원 신궁 1,180억 신궁 수출 논의
- 19~21일 폴란드 방문 한, 폴란드 국방 방산 협력 공동위원회 개최
-> 후속 계약 추진에 대한 한국 정부의 적극적 의지 전달 후속 계약 독려
-> 현대로템 2022년 폴란드와 K2 전차 820대 잔여물량 남아있는 상태
-> 슬로바키아 최근 신형 전차 104대 도입 계획 발표(현대로템 조건 검토 후 참여 여부 결정)
- MSCI 편입 가능성 대두
-> LIG넥스원, 현대로템, 한화시스템 모두 가능성 존재
-> 시총과 유동시가총액 고려 시 LIG넥스원과 현대로템이 더욱 유력
* 관심주 : LIG넥스원. 해외 수주 및 고스트로보틱스를 통한 시너지 기대

키워드3. 관심주
현대차, 인도법인 IPO 및 주주환원 기대

현대차- 분할매수
- 현대차 인도법인 IPO 예비서류 DRHP 제출
-> 지분 17.5%($25~30억) 공개매각(구주 매출) 예상 -> 3개월 내 IPO 승인 여부 결정
-> 일본 스즈키모터스의 IPO이후 본주의 반영률 고려 시 +18% 시총 상승 효과 발생 추정
-> 25년 탈레가온 신공장 가동 예정, 인도시장 ASP와 수익성 상향 조정(SUV 비중 확대), 인도 EV시장 내 주요 메이커로 부상할 가능성 -> IPO이후 기업가치 추가 상승 가능성
- 8월 개최 예정인 현대차 인베스터 데이 기대감
-> 1조원 수준의 자사주 매입 및 소각 예상
-> 배당성향 25%를 합산한 총 주주환원율은 31~33%