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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 송태현 과장(유안타 증권)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 3대 지수 모두 상승 마감
- 파월 "우리는 인플레이션을 우리의 목표 수준으로 되돌리는 데 있어 상당한 진전을 이뤘다. 직전 지표와 그 이전 지표들은 우리가 디스인플레이션 경로로 되돌아가고 있음을 시사한다. 통화정책책가들은 충분한 확신이 서기 전에 성급히 금리를 인하하고 싶어하지 않는다. "
- Pepperstone "파월의 발언은 디스인플레이션 전망을 재확인시켜주는 것이었으며, 이전 발언보다는 조금 더 비둘기파적이었다."
- 5월 구인이직보고서 814만건(컨센 790만/4월 790만건)
- 테슬라 2Q 차량인도 실적에 주가 급등
- 코스피, 의약품, 금융, 보험 제외 하락
- 코스닥, -2%이상 큰 폭의 하락

키워드1. 테슬라, 예상 웃돈 2Q 차량인도 실적에 주가 급등
- 2Q 44.3만대 차량인도(컨센 43.8만대 상회)
- YOY 46.6만대(-4.8%), QOQ 38.6만(+14.8%)
- 모델3와 모델Y가 대부분 차지. 사이버트럭 2만대
- 2Q 생산대수 41.1만대 - 생산 < 판매 - 재고 감소 - 가격 인하 압력 완화
- 2Q 역대 최고 수준인 9.4GWh 배터리 장치 배치
- 23일 실적 발표 예정
- 24.5 배터리 시장 지역별 점유율 : 미국내 LGES 점유율 상승세 지속
- GM의 전기차 판매 증가 영향 M/S(+9%) 상승
- 미국 시장 내 전기차 판매량과 11월 대선 판도 변화를 계속 주목할 필요
- 24.6 양극재 수출: 수출 중량 및 판가 모두 MOM 반등
- YOY 기준 큰 폭 하락은 여전하나 MOM 기준 소폭 반등
- 상저하(중~고)의 패턴 가능성
- 2Q24 업황 바닥 확인 가능성(메탈 가격 하락 판가조정 후행적) - 하반기 회복 강도 변수(유럽 중심 전기차 판매 둔화 및 메탈 가격 추이 등, 신모델 투입 본격화 등)
- 회복 강도 강화 시 업종 내 대표격인 셀 & 양극재 업체(LG엔솔, 에코프로비엠 등)
- 회복 강도 약화 시 업황과 무관하게 실적 성장이 나올 수 있는 종목 중심 대응: 대주전자재료, 롯데에너지머티리얼즈 등)
* 관심주 : 엘앤에프, 전방 고객사 수요 회복 및 원가부담 완화

키워드2. 미 FDA, 알츠하이머 치료제 일라이 릴리의 "도나네맙" 승인
- 2일 FDA 초기 알츠하이머병 치료제 주목 미국 제약사 일라이릴리의 신약 도나네맙 승인
- 3월 승인여부 결정을 연기하고 자문위를 통해 안전성과 효능 논의하기로 한 지 약 4개월 만
- 미국 일본 기업이 공동 개발한 "레켐비"와 경쟁 예상(레켐비 2주마다 투여, 도나네맙 한달 1번 투여)
- 알츠하이병 초기 환자 1,736명 대상 진행된 임상 3상 시험에서 위약 대비 인지능력 저하를 35% 낮춤
- 잠재력이 높은 알츠하이머 시장
- 23년 초기 알츠하이머 증상을 보이고 있는 세계 인구 1.8억명 - 2032년까지 2.4억명 증가 할 전망
- 혈액기반 바이오마커로 진단 및 처방이 용이해지고, 자가 투여가 가능한 SC제형이 활성화 - 치료제 사용 가속화
- 국내 관련주 : 차바이오텍, 퓨쳐켐, 피플바이오 등

* 관심주 : 퓨처켐, 알츠하이머 진단용 의약품 및 방사선 의약품 개발

키워드3. 관심주
롯데웰푸드, 2Q24 국내 수익성 호조 & 인도 시장 성장

*롯데웰푸드- 분할 매수
- 2Q24 실적 호조 전망
- 영업이익 655억(+35%) 중심 실적 성장 전망
- 빙과 성수기 효과 및 신제품(제로, 0칼로리) 판매호조
- 인도시장에서 성장 지속
- 인도지역 매출 3,170억(+18%) 전망
- 3년간 CAGR +32%(건과/빙과 +21%/+41%)
- 04년 로컬제과업체 parry"s(224억), 17년 로컬 빙과업체 하브모어(1,627억)
- 23.10 초코파이 3세대 라인 본격 가동(520억/가동률 90%)
- 24.8 푸네 신공장 내 9개 라인 가동예정(1,240억)
- 25년 인도 빼빼로 공장 완공 예정
- 국내는 수익성 중심
- 24년 매출 +1%, 영업이익 +34% 전망
- 유지부문 원가하락 1q23 BEP수준 - 1Q24 high-single
- 4.10 제로빙과 시장 성공적으로 안착
- 6.1 코코아 가격 상승에 따른 국내 코코아 관련 제품 평균 가격 +12%