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미국 지표와 장기 금리 분석! 소비 늘었지만 ‘구멍난 지갑’
[토마토티브이 2024-10-21]
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▶인더스트리 클럽
▶진행: 정수지
▶우혜영 연구원(LS증권)
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▶미국 지표와 장기 금리 분석! 소비 늘었지만 '구멍난 지갑'
Q. 미국 지표 분석과 그 의미, 영향은?
- 미국 가계 신용 연체 급등 '구멍난 지갑'
- "3개월 내 연체에 빠질 것" 응답 미국 소비자 4년여만에 최대
- 40세 이하, 소득 5만 달러 이하 계층 중심 3개월 이후 연체 확률 상승 지속
- 40~60세의 연체 확률 급등, 미국 가계 신용 연체 대한 지속 주의 필요
- 3분기 연체율, 2분기 수치 상회 판단
- 가계의 지출 성장 기대, 2023년 이후 하락세 지속
- 지출 증가세 유지 기대
- 미국 경제, 소비가 전체 경제 70% 차지...소비 증가세 성장추세 유지 어려움
- 미국 소비 변화 시기 다가오고 있음을 고려한 접근 필요
Q. 시나리오별 미 국채 금리 전망 - 연준의 속내는?
- 9월 점도표에서 도출된 3가지 시나리오
시나리오 ① 11월 동결 → 12월 50bp 인하
시나리오 ② 11월 50bp 인하 → 12월 동결
시나리오 ③ 11월 25bp 인하 → 12월 25bp 인하
Q. 주요 이벤트 및 지표 체크
▷22~24일, 브릭스(BRICS) 정상회의: 2024 BRICS 정상회의 러시아 카잔 개최 예정
- 18일, 푸틴 대통령 세계 GDP에서 브릭스 국가비중이 37.4%로 G7 국가 비중인
29.3% 넘어섰다고 강조
- 브릭스 회원국, 경제 주권 강조
- 브릭스 회원국들간 디지털 화폐 사용 논의
- 브릭스 페이 플랫폼 출범이 준비 중, 동맹 국가간 거래 용이 목표
- 브릭스 페이, 서방 금융 시스템 의존도 감소 핵심 도구 평가 논의 진행 예상
- 올해 초 이집트, 이란, 아랍에미레이트, 에티오피아 등 4개 국가 브릭스 신규 회원
국 합류
▷23일, 연준 베이지북 발표
- 베이지북 12개 지역 연은 관할 지역별로 수집한 경제동향 보고서
- FOMC 회의, 기초 자료로 사용
- 베이지북 통해 미국 내 지역별 경제 추세 및 문제 상황 파악 가능
- 9월 베이지북 3개 지역, 경제 성장 보합 또는 둔화 보고한 지역 5개→9개 증가
- 고용, 보합에서 약한 상승 전환...임금·물가 완만하게 증가
- 3개 지역, 약간의 판매 가격 상승
- 베이지북, FOMC 2주 전에 발표
→지역별 경제, 고용, 물가 등 상황과 해당 지역 연준 위원 발언 미리 주목 필요
▶인더스트리 클럽
▶진행: 정수지
▶우혜영 연구원(LS증권)
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▶미국 지표와 장기 금리 분석! 소비 늘었지만 '구멍난 지갑'
Q. 미국 지표 분석과 그 의미, 영향은?
- 미국 가계 신용 연체 급등 '구멍난 지갑'
- "3개월 내 연체에 빠질 것" 응답 미국 소비자 4년여만에 최대
- 40세 이하, 소득 5만 달러 이하 계층 중심 3개월 이후 연체 확률 상승 지속
- 40~60세의 연체 확률 급등, 미국 가계 신용 연체 대한 지속 주의 필요
- 3분기 연체율, 2분기 수치 상회 판단
- 가계의 지출 성장 기대, 2023년 이후 하락세 지속
- 지출 증가세 유지 기대
- 미국 경제, 소비가 전체 경제 70% 차지...소비 증가세 성장추세 유지 어려움
- 미국 소비 변화 시기 다가오고 있음을 고려한 접근 필요
Q. 시나리오별 미 국채 금리 전망 - 연준의 속내는?
- 9월 점도표에서 도출된 3가지 시나리오
시나리오 ① 11월 동결 → 12월 50bp 인하
시나리오 ② 11월 50bp 인하 → 12월 동결
시나리오 ③ 11월 25bp 인하 → 12월 25bp 인하
Q. 주요 이벤트 및 지표 체크
▷22~24일, 브릭스(BRICS) 정상회의: 2024 BRICS 정상회의 러시아 카잔 개최 예정
- 18일, 푸틴 대통령 세계 GDP에서 브릭스 국가비중이 37.4%로 G7 국가 비중인
29.3% 넘어섰다고 강조
- 브릭스 회원국, 경제 주권 강조
- 브릭스 회원국들간 디지털 화폐 사용 논의
- 브릭스 페이 플랫폼 출범이 준비 중, 동맹 국가간 거래 용이 목표
- 브릭스 페이, 서방 금융 시스템 의존도 감소 핵심 도구 평가 논의 진행 예상
- 올해 초 이집트, 이란, 아랍에미레이트, 에티오피아 등 4개 국가 브릭스 신규 회원
국 합류
▷23일, 연준 베이지북 발표
- 베이지북 12개 지역 연은 관할 지역별로 수집한 경제동향 보고서
- FOMC 회의, 기초 자료로 사용
- 베이지북 통해 미국 내 지역별 경제 추세 및 문제 상황 파악 가능
- 9월 베이지북 3개 지역, 경제 성장 보합 또는 둔화 보고한 지역 5개→9개 증가
- 고용, 보합에서 약한 상승 전환...임금·물가 완만하게 증가
- 3개 지역, 약간의 판매 가격 상승
- 베이지북, FOMC 2주 전에 발표
→지역별 경제, 고용, 물가 등 상황과 해당 지역 연준 위원 발언 미리 주목 필요
