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트럼프 완승의 효과는?
[토마토티브이 2024-11-07]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 임순재 대표(루크투자연구소)
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▶ 체크인 ① 트럼프 완승의 효과는?
- 예상을 뛰어넘는 완승
▷전략 포인트
- 쏠림 현상 심화
- 법인세 이득 < 관세 피해
- 미국 증시 축소, 한국 분할 매수
▶ 체크인 ② 친환경은 끝났다?
- 텍사스가 태양광, 풍력 넘버원
▷전략 포인트
- 반환경 아닌 미국향
- 보조금, 세액공제 줄 것
- 2차전지, 풍력 추가 급락 시 비중 확대
▶ 체크인 ③ 트럼프 대통령, 재선 성공
- 5일, 미국 대선에서 트럼프 후보 차기 대통령으로 당선
- 미국 증시 대선 불확실성 해소, 3대 지수 사상 최고치 달성
- 트럼프 공약 보편적 관세 부과, 대규모 감세정책, 재정지출 확대 등 포함
- 관세율 확대로 해외 기업 미국 내 제조공장 증설 확대 기대
- 향후 재정적자 확대로 국채 금리 상승세, 4.5% 근접
- 국내 증시, 트럼프 후보 당선 부정적인 영향 전망
- 관세정책·IRA법안 폐지 등 국내 제조업체 수출 줄어들 우려
- 대외경제정책연구원, 트럼프 당선 시 국내 수출 최대 448억달러 감소 예상
- 전일 트럼프 후보 당선확정 소식에 원-달러 환율 1,400원대 재진입
- 중국 규제 확대로 바이오 관련주 강세
- 수혜주 단기 흐름에 그칠 가능성 큰 상황
▷관심주: 현대로템, LS ELECTRIC, 삼성바이오로직스
▶ 체크인 ④ 미국 정책 변화로 국내기업 타격 불가피
- 트럼프 재집권, 미국 보조금 정책 변화 가능성
- IRA·칩스법 등 대한 폐지 또는 대폭 축소 예상
- 트럼프, 높은 관세 물리면, 외국 기업들 미국 내 제조시설 더 지을 것이라는 입장
- 공화당 미국 정권 싹쓸이할 시 IRA 및 보조금 관련 법안 수정 폭 확대 전망
- 국내 기업들의 대미 투자 재검토 불가피
- 국내 기업들 바이든 정권하에서 대규모 투자 결정, 건설 진행
- 대미투자에 따른 보조금 지급 중단될 시 투자 부담으로 작용
- 대미 투자규모 큰 2차전지의 경우, 전기차 보조금 폐지 악재
- 전기차 판매 둔화 시 2차전지업체 미국 내 생산시설 가동률 저하로 비용 상승 우려
- 미국 내 테슬라 외 전기차 판매 줄어들 경우, 국내 2차전지업체 실적 부담 예상
- 미국 내 생산시설 구축은 관세부과에서 다소 긍정적
- 트럼프 미국 내 생산 제품에 대해서는 관세 부과하지 않겠다는 입장
- 미국 내 생산시설 확충, 미국 내 판매 확대 기대감으로 연결 가능
- 현대차의 경우, 미국 내 생산시설 준공으로 관세영향 일부 상쇄 가능성
- 단기적, 기업들 비용 증가로 주가 부담으로 작용
