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지수 저점은 어디?
[토마토티브이 2024-11-14]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 임순재 대표(루크투자연구소)
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▶ 체크인 ① 지수 저점은 어디?
- 기술적 흐름 중요?
▷전략 포인트
- 기술적 저점 근접
- 본질적 추세는 수출 우려
▶ 체크인 ② 트럼프 '무역 차르'에 관세폭탄 설계자
- 트럼프, 행정부 주요 부처 최고책임자 지명 중
- 트럼프, 주요 파트 책임자 ‘차르’ 지명
- 차르: 황제처럼 해당 분야에 광범위하고 막강한 권한 부여한다는 의미의 이름
- 트럼프 행정부, 국경, 에너지, 무역, 보건 등 여러 분야 차르 임명 계획
- 현재 국경부문 차르만 지명, 다른 분야 곧 발표 예정
- 대선 기간 중 트럼프 선거 적극 참여한 인사 위주 지명
- 트럼프 1기와 달리, 트럼프와 한 목소리로 공약사항 진행 전망
- 경제분야 하마평에 오른 사람들도 친트럼프 충성파
- 무역정책 총괄하는 ‘무역차르’에 전 USTR장관인 라이트 하이저 유력
- 하이저, 극단적 보호무역주의자로 트럼프 1기 때 주요교역국과 협상에서 미국에 유리한 무역합의를
이끈 인물로 평가
- 차기 재무장관에 헤지펀드 키스퀘어그룹의 스콧 베센트 급부상
- 미국 우선주의 강화 시 글로벌 경제 큰 영향 미칠 전망
- 트럼프 공약사항이 실제 실천 가능성 상승
- 주요 국가들, 트럼프 정책 대응 준비
- 미국의 관세 인상 시 맞불 대응 전략
- 각국의 보호무역 확대 시 글로벌 경제 둔화 가능성 상승
- 보수적 관점 시장 접근 필요
- 트럼프 정책 불확실성 확대, 외국인 투자자 국내 증시 매도세 강화
- 트럼프 관세 인상, 칩스법, IRA법 등 개정 현실화 우려 확산
- 트럼프 언급 분야 중심 관심 필요
- 조선 MRO분야, 장기적인 관점 접근 필요
▶ 체크인 ③ 미국 관세 부여 시 자동차 압박은?
- 실적 대비 주가 급락
▷전략 포인트
- 우려 대비 낙폭 과도
- 25년 이익 전망 변동 클 것
- 반등 목표치도 낮춰야
▶ 체크인 ④ 화장품, 내년에도 실적 강세 전망
- 3분기 주요 화장품 브랜드 실적 시장 예상 하회
- 여전히 부진한 중국 매출과 대미 수출 성장율 둔화
- 중국향 비중 높은 대형 화장품 브랜드 실적 부진
- 화장품 기업, 시장의 높아진 눈높이 못 맞추면서 주가 약세
- 미국·일본 시장, 높은 판매 성장 기대감으로 주가 수준 높아진 상황
- 시장 기대치 못 미치면서 투자자 실망 매물 출회
- 트럼프 정부 출점 이후, 관세 문제로 화장품 수출 위축 우려 반영
- 내년, 실적 개선세 기대
- 연말 소비 시즌, 화장품 대한 수요 증가 기대
- 글로벌 화장품 수요 확대에 대한 기대감
- K-뷰티, 미국·유럽·일본·동남아 등 각 지역으로 확산, 매출 지역 다변화 진행 중
- 내년 미국 경제성장 지속과 중국 경기부양책 등 화장품 수요 증가 전망
- 온라인 판매망 확대 기대
- 아마존 같은 온라인 채널 입점 증가로 매출 꾸준히 증가
- MZ세대 중심으로 판매 확대 기대
- 화장품 OEM·ODM 업체에 관심
- 인디 브랜드 확대로 화장품 ODM 업체의 실적 개선 기대
- 미국 내 제조 시설 보유한 기업 중심 관심
- 향후 미국 관세 정책에 덜 영향 받을 것으로 예상
- 최근 실적 발표 이후 하락, 저가 매수세 유입 기대
▷관심주: 코스맥스, 코스메카코리아
