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10조 원 자사주 매입 삼성전자, 여기까지 상승!
[토마토티브이 2024-11-18]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 정수지
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶10조 원 자사주 매입 삼성전자, 관전 포인트는?
Q1. 삼성전자 자사주 매입 연속성은?
- 향후 1년간 10조원의 자사주 분할 매입 계획 발표
- 삼성전자 6년만의 자사주 매입
- 3개월 내 3조원 장내 매입 소각, 7조는 9개월 간 분할 매수
- 현금성 자산(103조)의 10% 규모 자금
- 매입 대금 보통주/우선주 동일 비중 예정
- 3조원 소각 시 전체 주식 내 주식 수 -0.84%
- 10조원 소각 시 전체 주식 내 주식 수 -2.8%
주가 측면에서 자사주 매입 긍정적
- 삼성전자 2015년과 2017년에 자사주 소각 사례
- 2015년 4.5% 2017년 28.9% 기록
관건은 수급 영향력
- 11월 15일 주요 투자자 중 외국인 240만 주 매수
- 금일 외국인 수급 중요
- 7조의 추가적 주주 환원책
- 엔비디아의 HBM 퀄테스트, 조직 변동 등
- 엔비디아 실적 단기 중요 작용 전망
Q. 삼성 그룹주 일제히 급등, 외국인 연속성은?
- 삼성전자 10조원 자사주 매입 발표, 오너 일가 주담대 방어 수단
- 그동안 상속세 이슈로 인한 주식담보대출로 인한 담보 가격 하락 우려 지속
- 삼성전자 주가 하방 지지
- 펀더멘털로는 큰 변화가 나오지는 않지만, 투자심리 개선에 도움
Q. 엔비디아의 실적 발표, 관전 포인트는?
- 11월 20일 장 마감 후 실적 발표 예정
- 한국 시간 기준 오전 6시 이후 결과 확인
- GPM의 둔화 여부, 블랙웰 생산 문제
- 4분기 가이던스, 젠슨황 AI 업황 코멘트 등
지난 2분기 엔비디아 실적 발표 당시
- 매출, EPS, 가이던스 컨센 평균치 상회 vs 최상단 돌파 실패
- 최상단 예상치 넘는 것에 익숙한 투자자들의 실망 매물
- 구글 메타 등의 AI 인프라 대규모 투자 지연에 대한 우려
- GPM(매출총이익비율) 둔화 ... 2분기 GPM 75.7%
- 엔비디아 3분기 매출 약 340억 달러
데이터센터 매출 300억 달러, EPS 0.74달러 기록 예상
- 엔비디아 GPM 76% 전망
- 엔비디아 4분기 가이던스 370억 달러 발표 예상
블랙웰 출시 따른 케펙스가 내년 연기 여부
- 설비투자 지연 시 엔비디아 타격 예상
- 엔비디아 블랙웰 서버 과열 문제 발생
- "양산 늦어질 수 있다" 보도
엔비디아 실적 발표 후 시장 반응 확인 전까지
반도체 산업 방향성 잡기 어려울 것
관련주: 삼성전자(005930)
- 삼성전자 10조 자사주 분할 매입 계획
- 오너 일가 주담대 방어, 하방지지력 확인
- 장기 관점에서 보유 필요
매수가: 56,000원 이하 / 목표가: 61,000원 / 손절가: 없음
관련주: KODEX 200(069500)
- KODEX 200에서 삼성전자 비중 23.76%
- 금융당국 “코스피 낙폭 과도, 이번주 2000억 밸류업 펀드 집행”
관련주: 삼성바이오로직스(207940)
- 미중 간 갈등에 국내 CDMO 수혜 기대
- 생물보안법 추진 시 CDMO 기업 수혜 가능성
- 바이오 시밀러 사용 증가 전망
▶이코노미 클럽
▶진행: 정수지
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶10조 원 자사주 매입 삼성전자, 관전 포인트는?
Q1. 삼성전자 자사주 매입 연속성은?
- 향후 1년간 10조원의 자사주 분할 매입 계획 발표
- 삼성전자 6년만의 자사주 매입
- 3개월 내 3조원 장내 매입 소각, 7조는 9개월 간 분할 매수
- 현금성 자산(103조)의 10% 규모 자금
- 매입 대금 보통주/우선주 동일 비중 예정
- 3조원 소각 시 전체 주식 내 주식 수 -0.84%
- 10조원 소각 시 전체 주식 내 주식 수 -2.8%
주가 측면에서 자사주 매입 긍정적
- 삼성전자 2015년과 2017년에 자사주 소각 사례
- 2015년 4.5% 2017년 28.9% 기록
관건은 수급 영향력
- 11월 15일 주요 투자자 중 외국인 240만 주 매수
- 금일 외국인 수급 중요
- 7조의 추가적 주주 환원책
- 엔비디아의 HBM 퀄테스트, 조직 변동 등
- 엔비디아 실적 단기 중요 작용 전망
Q. 삼성 그룹주 일제히 급등, 외국인 연속성은?
- 삼성전자 10조원 자사주 매입 발표, 오너 일가 주담대 방어 수단
- 그동안 상속세 이슈로 인한 주식담보대출로 인한 담보 가격 하락 우려 지속
- 삼성전자 주가 하방 지지
- 펀더멘털로는 큰 변화가 나오지는 않지만, 투자심리 개선에 도움
Q. 엔비디아의 실적 발표, 관전 포인트는?
- 11월 20일 장 마감 후 실적 발표 예정
- 한국 시간 기준 오전 6시 이후 결과 확인
- GPM의 둔화 여부, 블랙웰 생산 문제
- 4분기 가이던스, 젠슨황 AI 업황 코멘트 등
지난 2분기 엔비디아 실적 발표 당시
- 매출, EPS, 가이던스 컨센 평균치 상회 vs 최상단 돌파 실패
- 최상단 예상치 넘는 것에 익숙한 투자자들의 실망 매물
- 구글 메타 등의 AI 인프라 대규모 투자 지연에 대한 우려
- GPM(매출총이익비율) 둔화 ... 2분기 GPM 75.7%
- 엔비디아 3분기 매출 약 340억 달러
데이터센터 매출 300억 달러, EPS 0.74달러 기록 예상
- 엔비디아 GPM 76% 전망
- 엔비디아 4분기 가이던스 370억 달러 발표 예상
블랙웰 출시 따른 케펙스가 내년 연기 여부
- 설비투자 지연 시 엔비디아 타격 예상
- 엔비디아 블랙웰 서버 과열 문제 발생
- "양산 늦어질 수 있다" 보도
엔비디아 실적 발표 후 시장 반응 확인 전까지
반도체 산업 방향성 잡기 어려울 것
관련주: 삼성전자(005930)
- 삼성전자 10조 자사주 분할 매입 계획
- 오너 일가 주담대 방어, 하방지지력 확인
- 장기 관점에서 보유 필요
매수가: 56,000원 이하 / 목표가: 61,000원 / 손절가: 없음
관련주: KODEX 200(069500)
- KODEX 200에서 삼성전자 비중 23.76%
- 금융당국 “코스피 낙폭 과도, 이번주 2000억 밸류업 펀드 집행”
관련주: 삼성바이오로직스(207940)
- 미중 간 갈등에 국내 CDMO 수혜 기대
- 생물보안법 추진 시 CDMO 기업 수혜 가능성
- 바이오 시밀러 사용 증가 전망
