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[전략] 국내 정치 리스크와 대응
[토마토티브이 2024-12-06]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 차익실현 매물 출회에 소폭 약세
- 비트코인 사상 첫 10만달러 돌파 이후 차익 매물 출회
- 국내 정치 변수영향 외국인 매도 지속
- 미 기술주 훈풍에 반도체 관련주 반등
- 밸류업 추진력 약화에 은행 등 금융주 급락
- 채권시장, 외국인 수급 지속 확인 필요
키워드1. [전략] 국내 정치 리스크와 대응
- 12/3 비상계엄 사태 약 6시간 만에 마무리
- 12/4 야간 선물, 환율 급변동
- 12/4 외국인 순매도로 1%대 하락
- 밸류업 관련된 종목 약세 지속
- 22대 총선 당시 여야 정책 중 에너지, 금융세제의 차이가 가장 커
- 미국 재정적자 감축 우려 부각시 헬스케어, 국방 등 지출 감소 고려
* 관심주 : OCI홀딩스, 태양광 사업 집중 + 미국 사업 확장 기대
키워드2. 은행주 급락에 대한 해석과 대응
- 은행주 12/4일과 5일 이틀간 급락
- 시중금리 하락과 원화 약세가 미치는 영향 제한적
=> 정치적 불확실성 확대로 밸류업 정책 이행 불안감 작용
- NIM 하락에도 불구 주주환원 확대가 그동안 주가 상승의 이유
- 모든 정책이 백지화 된다고 하더라도 총주주수익률은 4%대
=> 과거 배당수익률 4~5%대 수준으로 바닥 근접으로 판단
* 관심주 : KB금융, 견조한 실적과 저가 매력 부각
키워드3. 관심주
* 관심주 : 한국전력, 25년에도 이어질 이익 성장세
