VOD 보기
미국 조정 국면 속 국내 증시 디커플링 희망
[토마토티브이 2024-12-06]
===========================
체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
===========================
▶ 체크인 ① 미국 조정 국면 속 국내 증시 디커플링 희망
▷전략 포인트
- 미국 증시 연일 고공행진, 과열권 돌입
- 달러인덱스와 정방향성 나타내는 비례관계
- 고용지표 앞둔 매크로 관망 심리
- 미국 증시와 국내 증시의 괴리감
▶ 체크인 ② 수출 둔화 지속될까?
- 대내적 변동성 가세
▷전략 포인트
- 대외변수에 대내변수 추가
- 보조금 등 민감 이슈 산적
- 내수 또는 구조적 호황산업
- 중국 경제공작회의도 주목
▶ 체크인 ③ 삼성전기
▷전략 포인트
- 테슬라와의 연동성 기대
- 조정 구간 마무리, 저평가 구간
- 매집 관점
- AI 서버·파워향 산업기기 및 전장향 수요 증가로 ASP 상승
- 모든 사업부 고부가 제품 의한 믹스 개선에 노출되어 매분기 실적 상향
- 스마트폰 및 MLCC 삐걱
- 24년 3분기 연결기준 매출액 2.61조원(전년비 +10.97%)
- 영업익 2,248.75억원(전년비 +19.54%)
- 순이익 1,242.06억원(전년비 -24.68%)
- 24년 2분기 연결기준 매출액 2.58조원(전년비 +16.19%)
- 영업이익 2,081.00억원(전년비 +1.53%)
- 순이익 1,813.76억원(전년비 +51.84%)
▶ 체크인 ④ 2차전지, 낙폭과대 vs 업황 둔화
- 모두 아는 악재
▷전략 포인트
- 낙폭과대 축소 전망
- 추세 반전도 기대 낮아
- 삼성SDI 분할 매수 지속
