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일본 혼다, 닛산, 미쓰비시 합병 협상
[토마토티브이 2024-12-18]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 송태현 과장(유안타증권)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미국 3대 지수 하락 마감(다우지수 1970년대 이후 최장기간 하락)
→ 미국 상무부 11월 소매판매 $7,246억(+0.7%/컨센 +0.6%/전월 +0.5%)
→ 11월 소매판매 호조 원인: 자동차 판매(연마 재고 처분) & 온라인 쇼핑(사이버위크)
→ 모건스탠리 "소매판매와 같은 더 강력한 경제 지표는 FED가 내년 1월에 금리 인하를 멈춰야 한다는 주장을 뒷받침 할 수 있다."
→ 스몰컷 예상(25bp) 예상(12월 25bp 금리인하 확률 95.4%, 동결 4.6%) → 1월 통화완화 중단에 앞서 이뤄지는 매파적인하 여부 초점
→ 세븐스 리포트 "다음 날 fed의 결정이 주식과 채권에 긍정 또는 부정, 중립은 실제 금리 인하가 아닌 2025년 인하에 대한 FOMC의 입장에 따라 결정될 가능성 높다."
→ 테슬라(+3.64%) : 중국 주간 판매대수 1.8만대 상회. 배런스 "테슬라 주가 랠리가 기술적 분석이 가리키는 것 이상으로 가속되면서 25년에도 가파른 랠리 이어질 가능성"
→ 퀀텀컴퓨팅(+51.53%) : NASA와 양자컴퓨팅을 이용해 데이터 품질과 정확도를 향상 시키는 계약 체결. 리게팅컴퓨팅(+32.03%), 아이온큐(+4.86%)
- 코스피, 시가총액 상위 약세. 삼성전자 실적 하향조정 및 2차전지 보조금 폐지 우려
- 코스닥, 엔터 & 화장품 중국 증시 부진 하락. 미 기술주 호조에 따른 일부 반도체 소부장 강세
키워드1. 일본 혼다, 닛산, 미쓰비시 합병 협상
- 니혼게이자이 "혼다 자동차와 닛산 자동차 합병읠 위한 협상 시작"
→ 닛산 최대주주 미쓰비시 자동차 합병사 포함될 전망(1위 도요타 제외 2~4위 업체 1개 회사로 합병)
→ 판매대수 800만대 이상(1위 도요타 1,120만대, 폭스바겐 924만대, 현기차 744만대)
→ 3월 양사 논의 토대 → 8월 자동차 부품과 소프트웨어 공유라는 전략적 제휴로 확대
→ 막대한 비용이 드는 전기차 개발 경쟁 에서 경쟁력 제고를 위한 선택 : 현재 전기차 시장을 장악하고 있는 BYD를 중심으로 하는 중국업체와 테슬라 경쟁에서 살아남기 위함
- 현기차 글로벌 기업들과 합종연횡 확대
→ 9월 현대차-GM 전기차, 소프트웨어 부문에서 협력관계 구축 모색
→ 현대차-웨이모 : 아이오닉5에 웨이모의 6세대 완전 자율주행 기술 "웨이모 드라이버"적용
→ 현대차-아마존죽스와 협력 논의 중
* 관심주 : 에스오에스랩, LIDAR 적용 범위 확대
*에스오에스랩
- 에스엘과 라이다 탑재 램프 공급 예정
→ 라이다 탑재 LED 램프 공동개발 → GM과 현대차 탑재하기 위한 제품 테스트 중
→ 제네시스 라인과 대형 EV라인 적용 예상
→ 24년 매출 2억 → 25년 매출 전망: 100억 → 26년 매출 : 220억
- 현대차 그룹 로보틱스랩 MobED 라이다 독점 공급 시작
→ 다목적 모바일 로봇 "MobED"에 동사의 ML 3D라이다 탑재 연말 연초 양산 시작
→ 2개 라이다 탑재될 예정 → 25년 생산량 3,000대 예상
→ 보스턴 다이나막스 로봇 라이다 탑재 논의 중
- 공항 야외 자율주차관제 프로젝트
→ 한국공항공사 관리하는 14개 공항 중 김해&여수 야외 주차장 자율주차 관제 프로젝트 각각 30억 수준 수주
→ 40% 이상 고마진 사업 → 내년 청주, 광주, 사천, 김포공항 프로젝트 수주 예상
→ 14개 공항에서 약 420억의 매출액 발생 추정
→ 롯데 신세계 아울렛과도 협의 진행 중
키워드2. AI 시장 격전지로 떠오른 맞춤형 반도체 "ASIC" 앞서가는 미국과 일본, 따라붙는 중국
- 브로드컴(-3.91%)[3Q24 컨센 부합. 네트워킹 부문 AI관련 매출 76%(해당 부문 M/S 55~60%), 메타, 구글, OPEN AI 이외 추가 하이퍼스케일러 2개사 확보] 실적 발표이후 급등지속 → ASIC에 대한 주목도 상승(탈 엔비디아 가능서) NVDA(-1.21%)
→ ASIC : 특정 작업에 맞춰 설계가 가능(훈련(최적모델) → 추론(실제 서비스제공))
→ 범용 GPU 대비 전력 소비와 비용측면 효율
→ 엣지 디바이스에서의 AI 활용에 필수
- ASIC 시장 확대 : 글로벌 업체 실적으로 증명
→ 마벨테크 : 3Q24 컨센 상회(데이터사업부 매출 QOQ +25%/YOY +98%/차분기 데이터센터 사업부 +20% 초중반 예상) 주요 고객사 MS, AWS가 수요 견인
- ASIC 반도체와 커스텀 HBM
→ HBM도 6세대 HBM4부터 커스텀화 진행(하이퍼스케일러의 요구에 따른 범용의 한계)
→ HBM4부터 GPU와 HBM을 연결하는 베이스 다이 역할 확대.
→ 베이스다이: DRAM 쌀아 만드는 HBM 밑단의 핵심 부품
* 관심주 : 두산, 북미향 수주 시작
*두산
- 미국 북미향 수주 시작
→ 12월 엔비디아향 블랙웰 모델향 CCL 양산 시작 예상
→ 미국 빅테크향 제품 중 한 곳과 퀄테스트 진행 → 통과 시 25년부터 본격적인 발주 예상
→ 미국 빅테크들의 ASIC 내재화 니즈에 따른 엔비디아 조기출시 및 새로운 고객사 확보 가능할 것
키워드3. 관심주
관심주: SK바이오팜, 고환율속 엑스코프리 판매 기대감
