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트럼프의 NATO 압박, 글로벌 국방비 증가할까?
[토마토티브이 2024-12-23]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶트럼프의 NATO 압박, 글로벌 국방비 증가할까?
Q. 트럼프의 나토 국방부 지출 압박 소식이 다시 한번 방산주들을 살려줄 수 있을까?
- 최근 방산 차익 실현 빌미
- 미국 정책 불확실성, DOGE 국방부 지목
- 유인 전투기의 무인기 드론 대체, 국방비 삭감 주장
- 미국 방위비 축소로 주변국 방위비 감소 우려
- 러우 종전으로 인한 방산 수주 감소 우려
- 트럼프, NATO 국방비 지출 압박
- 나토국 내년 방위비 상향 조정 방안 논의
- GDP 대비 방위비 지출 목표 2% → 3%
- 외무장관회의 논의, 기준 상향 기정사실화
- "단기 2.5%까지 올려야, 30년까지는 3%로 상향"
- 나토 32개국 중 23개국만이 목표치 GDP 2% 충족
- 트럼프 당선인, 미국 나토 탈퇴 거론 등
- "충분히 지출 않는 동맹국 보호 않을 것"
- 나토 동맹국에 GDP 대비 기존 2% → 5% 요구
- 2023년 유럽 군비 지출 사상 최대, 9년 연속 증가
- 전쟁 이후 무기고 채울 필요
- 평화 유지의 선제적 대응 위해
- 방위 관련 정책 자금 확대 가능성
- 방산 수출 경쟁력 자체에 훼손 없음
- 주가 하락에 따른 밸류 매력도 매우 높아져
Q .정치 불확실성으로 인한 계약 지연 가능성은?
- 정치 리스크와 방산 영향
- 대통령 주도의 방산 마케팅 부재
- 수출 기회 감소에 대한 우려 발생
- 국가 주도 방산 마케팅은 장기적 관점
- 단기 영향 제한적, 실질적 협상 주체는 개별 기업
Q. 드론 관련주를 봐야 할까?
- 무인 방산의 시대? 드론 관련주
- 미중 패권 전쟁에 드론 관련주 관심 필요
- 트럼프 주니어, '언유주얼 머신스' 고문 영입
- 중국, 드론 제작 주요 부품 미·유럽 수출 제한
- 아직 테마성 짙어, 단기 매매 접근 필요
▷관심주: LIG넥스원(079550)
- UAE, 사우디, 이라크 등 중동 3국향
- 천궁2 매출 2025년부터 차례로 본격화
- 비궁 수출 계약 성사 유력 기대감 불구 소식 부재
- 미국 수출 자격 확보, 기대감 유효
- 미국 사족보행 로봇 '고스트로보틱스' 60% 인수
- 미국 최대 드론 기업 '스카이디오'와 협력
- 드론 진출 기대감, 민간 산업용 시장 확장 기대
- 중국 'DJI' 독주 견제 가능 기업으로 평가
▷관심주: 한화에어로스페이스(012450)
- K9, 글로벌 자주포 시장 점유율 50% 이상 차지
- 노르웨이, 폴란드 등 주요 유럽 국가들 K9 채택
- 북유럽국, 천무 같은 장거리 타격 무기에 높은 관심
- 3년간 수주 계약 바탕으로 실적 담보
▷관심주: 한화시스템(272210)
- 지상, 해상, 공중 방산 장비 모두 수주 가능
- 수출 확대에 감시 정찰·지휘통제통신 등 분야 성장
- 역대 최대 수주 잔고, 3Q 수주잔고 7조 9236억
- 방산 부문 전체의 71% 차지
- UAE·사우디, 천궁-II 다기능레이다(MFR) 수출
- 폴란드, K2 사격통제시스템 및 전술정보통신체계
- 4차 양산 등 대형 위성 사업 확대 지속 준비 중
- SAR 위성 대표적
▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶트럼프의 NATO 압박, 글로벌 국방비 증가할까?
Q. 트럼프의 나토 국방부 지출 압박 소식이 다시 한번 방산주들을 살려줄 수 있을까?
- 최근 방산 차익 실현 빌미
- 미국 정책 불확실성, DOGE 국방부 지목
- 유인 전투기의 무인기 드론 대체, 국방비 삭감 주장
- 미국 방위비 축소로 주변국 방위비 감소 우려
- 러우 종전으로 인한 방산 수주 감소 우려
- 트럼프, NATO 국방비 지출 압박
- 나토국 내년 방위비 상향 조정 방안 논의
- GDP 대비 방위비 지출 목표 2% → 3%
- 외무장관회의 논의, 기준 상향 기정사실화
- "단기 2.5%까지 올려야, 30년까지는 3%로 상향"
- 나토 32개국 중 23개국만이 목표치 GDP 2% 충족
- 트럼프 당선인, 미국 나토 탈퇴 거론 등
- "충분히 지출 않는 동맹국 보호 않을 것"
- 나토 동맹국에 GDP 대비 기존 2% → 5% 요구
- 2023년 유럽 군비 지출 사상 최대, 9년 연속 증가
- 전쟁 이후 무기고 채울 필요
- 평화 유지의 선제적 대응 위해
- 방위 관련 정책 자금 확대 가능성
- 방산 수출 경쟁력 자체에 훼손 없음
- 주가 하락에 따른 밸류 매력도 매우 높아져
Q .정치 불확실성으로 인한 계약 지연 가능성은?
- 정치 리스크와 방산 영향
- 대통령 주도의 방산 마케팅 부재
- 수출 기회 감소에 대한 우려 발생
- 국가 주도 방산 마케팅은 장기적 관점
- 단기 영향 제한적, 실질적 협상 주체는 개별 기업
Q. 드론 관련주를 봐야 할까?
- 무인 방산의 시대? 드론 관련주
- 미중 패권 전쟁에 드론 관련주 관심 필요
- 트럼프 주니어, '언유주얼 머신스' 고문 영입
- 중국, 드론 제작 주요 부품 미·유럽 수출 제한
- 아직 테마성 짙어, 단기 매매 접근 필요
▷관심주: LIG넥스원(079550)
- UAE, 사우디, 이라크 등 중동 3국향
- 천궁2 매출 2025년부터 차례로 본격화
- 비궁 수출 계약 성사 유력 기대감 불구 소식 부재
- 미국 수출 자격 확보, 기대감 유효
- 미국 사족보행 로봇 '고스트로보틱스' 60% 인수
- 미국 최대 드론 기업 '스카이디오'와 협력
- 드론 진출 기대감, 민간 산업용 시장 확장 기대
- 중국 'DJI' 독주 견제 가능 기업으로 평가
▷관심주: 한화에어로스페이스(012450)
- K9, 글로벌 자주포 시장 점유율 50% 이상 차지
- 노르웨이, 폴란드 등 주요 유럽 국가들 K9 채택
- 북유럽국, 천무 같은 장거리 타격 무기에 높은 관심
- 3년간 수주 계약 바탕으로 실적 담보
▷관심주: 한화시스템(272210)
- 지상, 해상, 공중 방산 장비 모두 수주 가능
- 수출 확대에 감시 정찰·지휘통제통신 등 분야 성장
- 역대 최대 수주 잔고, 3Q 수주잔고 7조 9236억
- 방산 부문 전체의 71% 차지
- UAE·사우디, 천궁-II 다기능레이다(MFR) 수출
- 폴란드, K2 사격통제시스템 및 전술정보통신체계
- 4차 양산 등 대형 위성 사업 확대 지속 준비 중
- SAR 위성 대표적
