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세 번째 금리인하와 그 이후 전략
[토마토티브이 2024-12-24]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 국채금리 상승 불구 나스닥 중심 상승 마감
- 엔비디아, 테슬라 등 일부 대형 기술주 강세
- 미 인플레이션 우려 완화에 상승 마감
- 외국인, 기관 동반 순매수에 시총 상위종목 대부분 상승
- NAVER, 기아 제외 대부분 종목 상승
- SBS, 신세계 등 이벤트 보유 종목 상승 움직임
- 단기 반등 이후 박스권 움직임 예상
키워드1. 세 번째 금리인하와 그 이후 전략
- 12월 연준 세번째 금리 인하 단행 + 매파적 전망
→ 미국 금리 상승 + 달러 강세로 신흥국 통화 가치 급락
- 지수 상승은 미국 금리 상승세 진정 이후 가능 예상
- 1990년대 연준의 세번째 기준금리 인하 발표 이후 선행>동행>후행지수 동반 상승
- 기준금리 인하 이후 경기싸이클 개선이 일반적
→ ROE 개선 여부와 잉여현금 축적 여부가 수익률에 영향
- 시가총액 대비 잉여현금흐름(FCF) 비율이 높고 주주환원율 높은 기업 유리
* 관심주 : 현대차, 관세 부과 반영하여도 극단적 저평가 상태
키워드2. 선박법 제정에 따른 한국 조선업 영향
- 118대 의회 임기 말에 SHIPS Act 법안 발의
→ 119대 의회에서도 적극적으로 추진하겠다는 의지
- 미국에 수입되는 재화의 2%만 미국 선적 선박 사용
- 외국 선적 선박 의존도 감소와 조선 산업 안보 향상 목적
- 한국은 전략상선단에 참가할 상선 혹은 MRO 공사 수주
- 미국 내 상선 및 군함 조선소 등에 투자하면서 인센티브 수취 가능
* 관심주 : 한화오션, 미국 필리조선소 인수 시너지와 수주 정상화
키워드3. 관심주
* 관심주 : 하이브, BTS활동 재개와 위버스 유료화로 25년 높은 실적 성장 예상
▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 국채금리 상승 불구 나스닥 중심 상승 마감
- 엔비디아, 테슬라 등 일부 대형 기술주 강세
- 미 인플레이션 우려 완화에 상승 마감
- 외국인, 기관 동반 순매수에 시총 상위종목 대부분 상승
- NAVER, 기아 제외 대부분 종목 상승
- SBS, 신세계 등 이벤트 보유 종목 상승 움직임
- 단기 반등 이후 박스권 움직임 예상
키워드1. 세 번째 금리인하와 그 이후 전략
- 12월 연준 세번째 금리 인하 단행 + 매파적 전망
→ 미국 금리 상승 + 달러 강세로 신흥국 통화 가치 급락
- 지수 상승은 미국 금리 상승세 진정 이후 가능 예상
- 1990년대 연준의 세번째 기준금리 인하 발표 이후 선행>동행>후행지수 동반 상승
- 기준금리 인하 이후 경기싸이클 개선이 일반적
→ ROE 개선 여부와 잉여현금 축적 여부가 수익률에 영향
- 시가총액 대비 잉여현금흐름(FCF) 비율이 높고 주주환원율 높은 기업 유리
* 관심주 : 현대차, 관세 부과 반영하여도 극단적 저평가 상태
키워드2. 선박법 제정에 따른 한국 조선업 영향
- 118대 의회 임기 말에 SHIPS Act 법안 발의
→ 119대 의회에서도 적극적으로 추진하겠다는 의지
- 미국에 수입되는 재화의 2%만 미국 선적 선박 사용
- 외국 선적 선박 의존도 감소와 조선 산업 안보 향상 목적
- 한국은 전략상선단에 참가할 상선 혹은 MRO 공사 수주
- 미국 내 상선 및 군함 조선소 등에 투자하면서 인센티브 수취 가능
* 관심주 : 한화오션, 미국 필리조선소 인수 시너지와 수주 정상화
키워드3. 관심주
* 관심주 : 하이브, BTS활동 재개와 위버스 유료화로 25년 높은 실적 성장 예상
