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다시 4.7%…고금리 리스크!
[토마토티브이 2025-01-08]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 다시 4.7%…고금리 리스크!
Q. 미국채 10년물 다시 급등에 증시 급락…너무 강한 경제가 증시 리스크?
(김종효)
- 금리는 증시 할인율
- 높은 밸류, 내러티브도 부담
(김민준)
- 강한 경제 데이터
- 인플레이션 우려
- 채권 시장 변화
▷단기 전망
- 시장 변동성 지속
- 연준 발언 따라 시장은 민감하게 반응 변동성 클 것
- 추가 조정 가능성
- 강한 경제 지표 이어질 경우 주식시장 추가 하락 가능성
- 단기 유동성 축소 우려
- 채권시장으로 자금 이동하며 주식시장 유동성 축소
- 완화 신호 나오기 전까지 국채 금리 고공행진 지속 가능
▷중장기 전망
- 기업 이익 악화
- 높은 금리로 인해 차입 비용이 증가하며 기업 실적이 약화 가능성
▷시장 안정 가능성
- 긴축 효과가 본격화되어 경제 성장세 둔화 시 금리 상승세 완화 가능성
Q. 고금리 대응 전략은?
(김종효)
- 하이 퀄리티 주식 선호
- 고밸류보다 턴어라운드
(김민준)
- 포트폴리오 리밸런싱
- 장기 관점의 성장주 선별
- 현금과 대체 자산 비중 확대
- 경기방어주: 헬스케어, 유틸리티, 필수 소비재
- 금융주 비중 확대, 원론적인 이야기
- 원자재 관심: 유가, 천연가스
- 외환시장 원자재 통화 투자: 금리와 연동성 높은 호주 달러, 캐나다 달러 투자 검토
▶체크인:RE-포트
1번 리포트: 추가 상승은 가능한가? -한국
2번 리포트: 핸드폰, 11월 중국 스마트폰 출하량 -하나
3번 리포트: LG엔솔, 수요 정체의 매운 맛 -상상인
▷ 1번 리포트: 추가 상승은 가능한가? -한국
체크인 선정 이유 ① 반등 원인은?
체크인 선정 이유 ② 주도주 등장할까?
체크인 선정 이유 ③ 추가 상승 가능?
▷핵심 코멘트: 주도주보다 레벨 상승
▶ 체크인 빅데이터: 삼성중공업(010140)
▷빅데이터 목표가 도달
1/6 추천 'SK하이닉스' 목표가 도달 / +11.98%
