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트럼프의 비상사태 선포!?
[토마토티브이 2025-01-09]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 트럼프의 비상사태 선포!?
Q. 트럼프 비상상태 선포 고려 이유는?
(김종효)
- 보편관세 정당성 확보
Q. 관세용 비상사태 선포 시 시장 영향은?
(김종효)
- 발효 여부 미지수
- 효율적 대안도 존재
(김민준)
▷경제영향
- 단기적 소비 위축과 인플레 압력, 무역 불균형 심화, 기업 이익 축소
▷금융시장영향
주식 시장:
- 관세 대상 기업 및 관련 산업(수입 비중 높은 기업) 주가 약세 가능성
- 글로벌 무역 감소에 민감한 기술주, 제조업, 소비재 부정적 영향
▷채권 시장:
- 인플레이션 우려로 인해 국채 수익률 상승 가능성
- 경제 둔화 우려 확대 시 안전자산 선호로 국채 가격 상승 가능
▷환율 시장:
- 미국 달러화 강세 지속 가능성, 수출 의존도가 높은 신흥국 통화 약세
▷원자재:
- 유가 하락 가능성: 글로벌 경기 둔화 우려
- 금값 상승 가능성: 안전자산 선호 심리
- 대응전략 기존과 같음
- 안전자산 방어주 포트폴리오 등
Q. 대응 전략은?
(김종효)
- 수출주 민감도 체크
- 과도한 반영, 저가매수 기회
▶체크인:RE-포트
1번 리포트: 신흥국, 통화 불안 점검 -대신
2번 리포트: 전기전자, 중국 스마트폰 이구환신 정책 영향 -한국
3번 리포트: S-Oil, 컨센 상회 예상...25~27년 이익 정상화와 성장 기대 -하나
▷ 1번 리포트: 신흥국 통화 불안 점검 -대신
체크인 선정 이유 ① 신흥국 금융시장 주목
체크인 선정 이유 ② 원자재 등 글로벌 영향 있어
체크인 선정 이유 ③ 25년 상반기 리스크 점검
▷핵심 코멘트: 예의 주시 필요한 취약 지구
그림1 이머징 마켓 주식, 채권 순매수 누적
그림2 24년 달러 대비 환율 변동성
그림3 이머징 성장률 컨센서스
▶ 체크인 빅데이터: 브릿지바이오테라퓨틱스(288330)
- BBT-877, 특발성 폐섬유증(IPF) 치료제 후보물질 기술이전 성과 기대
- BBT-207, EGFR C797S 돌연변이 표적 치료제 개발 중
- 현재 글로벌 임상 2상 후반부 단계
- 전체 환자의 약 76%인 98명이 24주 투약 완료
- 2025년 4월 톱라인 데이터 확보 목표
- 현재 세계 10위권 빅파마 중 절반 이상의 기업과 기밀유지협약(CDA) 체결
