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딥시크 쇼크, AI 밸류체인 점검
[토마토티브이 2025-01-31]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 윤여민 이사(타이탄파트너스) / 임순재 대표(루크투자연구소)
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주제 1. 딥시크 쇼크, AI 밸류체인 점검
(임순재)
- 저렴한 AI칩으로 미국 빅테크 대비 1/10의 비용으로 시스템 구축
- 향후 AI 시장은 더욱 빠르게 성장할 것으로 예상
- 국내 반도체주에는 단기적으로 부정적
- 미국 정부, 중국의 반도체/AI규제 강화 전망
- 반도체주 중기적으로 긍정적
(윤여민)
- 생성형 AI 산업 벨류체인
: ①H/W ②인프라 ③파운데이션 모델 ④어플리케이션
- AI H/W 투심 회복 위해 빅테크 업체들의 코멘트 필요
- Meta, Microsoft 모두 Capex 여전히 강한 의지
- AI 컴퓨팅 파워 테마 지속 가능할 것
- 메타, 2025년 연간 자본 지출 가이던스 $60B~$65B로 상향 조정
- 엔비디아, ADAS와 휴머노이드 로봇 분야 완벽한 생태계 이미 구축
- 엔비디아 CoWoS 기술에 대한 주문 삭감 신호 보이지 않아
- ASML, 지난해 매출 283억 유로 "올해 매출 300~350억 유로 전망"
(임순재)
- 관심주: SK하이닉스
- HBM D램의 선두주자
- AI시장 확대에 따른 HBM D램의 수요는 지속적 성장 전망
- 올해 HBM4 D램 양산/납품 기대감
(윤여민)
- LS ELECTRIC
- 지난해 4분기 매출액 1조3,595억원(전년 동기 대비 +31.9%), 영업이익 1,199억원(+76.1%)
- 북미 지역 초고압변압기, 전력기기 등 매출 확대와 이익 개선
- xAI에 데이터센터용 전력기기 공급
- MS·애플·구글·아마존 중 3곳과도 배전반 납품 협의
- 2025년 매출액 4조9,187억원(전년 대비 +8.1%), 영업이익 4,547억원(+16.7%) 예상
주제 2. 딥시크 충격 수혜주는?
(임순재)
- AI사용이 보편화되면서, 다양한 분야에서 AI활용이 확대될 것으로 예상
- 딥시크로 국내 AI SW기업도 기회
- AI확대로 로봇관련주도 수혜를 입을 것으로 예상
- 전력관련주도 여전히 관심
(임순재)
- 관심주: 로보티즈
- 로봇용 액츄에이터 및 자율주행 로봇 생산업체
- 피지컬AI 확대 수혜 기대감
- 향후 LG전자의 로봇 투자 확대에 따른 수혜 기대감
(윤여민)
- NAVER
- 국내 인터넷 업종, 오픈소스 진영에 속해...오픈소스 모델의 성공 → 낙수효과
- 거대언어모델(LLM) 개발 완료, 비용 절감 빠른 상용화 이끌 가능성 커
- 하이퍼클로바X 기반 서비스 "클로바X", "큐:" 등 잇따라 선보여
- 지난해 연간 매출 10.6조원(전년대비 +10.14%), 영업이익 1.9조원(+32.14%) 전망
