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트럼프 관세 폭탄에 글로벌 경제 흔들, 대응 전략은?
[토마토티브이 2025-02-03]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶트럼프 관세 폭탄에 글로벌 경제 흔들, 대응 전략은?
Q. 관세 부과 대상은 캐나다와 멕시코지만 EU 언급, 다음 타자는 우리나라?
· 국가 간 관세 전쟁 격화
- 트럼프, 캐나다·멕시코·중국에 관세 전면적 부과
- 캐나다(25%), 멕시코(25%), 중국(10%)
- 캐나다산 원유는 10% 관세
- 위 3국, 작년 미국 수입 상품 중 42% 차지
(캐나다 원유는 미국석유 수입 60% 차지)
- 캐나다, 멕시코도 대미국 보복 관세에 준비
- 트럼프, EU 관세 인상 원해
- "EU, 영국 등 다른 나라들에도 관세 무조건 부과"
- 트럼프, 캐나다·멕시코와 통화 예정
- 트럼프 2기, 중국 제재 강도 심화
- 조선 등 경쟁력 보유 산업군 관심 필요
Q. 지수 2500선 하회, 외국인 수급 부정적...추가 하락 가능성은?
· 2,500P 하회, 외국인 수급...추가 하락?
- 관세 부과로 인플레이션 우려
- 금리 인하 기대감 하락
- 달러 강세 시 원·달러 환율 상승
- 반도체, 딥시크 + 관세 우려로 큰 폭 하락
→ 지수 단에서 크게 움직이기 어려워
- 주식 보유자 현재 대응 어려움, 보유 지속
- 현금 보유자, 새로운 정책 등장까지 관망
- 새로운 주도 산업 찾기 보다 관망
Q. 관세 때문에 하락하는 종목군들을 봐야 할까? 아니면 관세와 크게 영향이 없는 업종들을 봐야 할까?
· 관세 속 하락 섹터 vs 영향 없는 섹터
- 아직까진 이슈에 의한 플레이가 주력
- 관세로부터 다소 자유로운 섹터
- 조선, 방산, 게임, 엔터, AI SW, 건설기계, 전력설비
▷ SK하이닉스(000660)
- 오픈AI '샘 올트먼' 내일 방한, 미국 내 AI 데이터센터 설립 위한 네트워크 구축 차원
- 최태원 SK회장과 AI 서비스 개발과 데이터센터, 반도체 등 협력 논의
- 삼성전자 최고 경영진과 회동 예정
▷ 이스트소프트(047560)
- AI 섹터 내 순환매: HW → SW
- AI SW 외에도 AI 휴먼 서비스, 공공 기반 AI 육성
- MS와 협업, 글로벌 사업화 진행 중
- MS에 페르소닷 AI 제공 계약 체결
- 최근 2016년 이후 AI 기술 개발·사업 투자 지속
▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
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▶트럼프 관세 폭탄에 글로벌 경제 흔들, 대응 전략은?
Q. 관세 부과 대상은 캐나다와 멕시코지만 EU 언급, 다음 타자는 우리나라?
· 국가 간 관세 전쟁 격화
- 트럼프, 캐나다·멕시코·중국에 관세 전면적 부과
- 캐나다(25%), 멕시코(25%), 중국(10%)
- 캐나다산 원유는 10% 관세
- 위 3국, 작년 미국 수입 상품 중 42% 차지
(캐나다 원유는 미국석유 수입 60% 차지)
- 캐나다, 멕시코도 대미국 보복 관세에 준비
- 트럼프, EU 관세 인상 원해
- "EU, 영국 등 다른 나라들에도 관세 무조건 부과"
- 트럼프, 캐나다·멕시코와 통화 예정
- 트럼프 2기, 중국 제재 강도 심화
- 조선 등 경쟁력 보유 산업군 관심 필요
Q. 지수 2500선 하회, 외국인 수급 부정적...추가 하락 가능성은?
· 2,500P 하회, 외국인 수급...추가 하락?
- 관세 부과로 인플레이션 우려
- 금리 인하 기대감 하락
- 달러 강세 시 원·달러 환율 상승
- 반도체, 딥시크 + 관세 우려로 큰 폭 하락
→ 지수 단에서 크게 움직이기 어려워
- 주식 보유자 현재 대응 어려움, 보유 지속
- 현금 보유자, 새로운 정책 등장까지 관망
- 새로운 주도 산업 찾기 보다 관망
Q. 관세 때문에 하락하는 종목군들을 봐야 할까? 아니면 관세와 크게 영향이 없는 업종들을 봐야 할까?
· 관세 속 하락 섹터 vs 영향 없는 섹터
- 아직까진 이슈에 의한 플레이가 주력
- 관세로부터 다소 자유로운 섹터
- 조선, 방산, 게임, 엔터, AI SW, 건설기계, 전력설비
▷ SK하이닉스(000660)
- 오픈AI '샘 올트먼' 내일 방한, 미국 내 AI 데이터센터 설립 위한 네트워크 구축 차원
- 최태원 SK회장과 AI 서비스 개발과 데이터센터, 반도체 등 협력 논의
- 삼성전자 최고 경영진과 회동 예정
▷ 이스트소프트(047560)
- AI 섹터 내 순환매: HW → SW
- AI SW 외에도 AI 휴먼 서비스, 공공 기반 AI 육성
- MS와 협업, 글로벌 사업화 진행 중
- MS에 페르소닷 AI 제공 계약 체결
- 최근 2016년 이후 AI 기술 개발·사업 투자 지속
