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"반도체, 삼성전자의 부활인가 트럼프 2.0, 가장 큰 수혜주는?"
[토마토티브이 2025-02-13]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶윤여민 이사(타이탄파트너스)
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"반도체, 삼성전자의 부활인가
트럼프 2.0, 가장 큰 수혜주는?"
1. 시장 이슈 및 움직임 체크
- 미국 1월 소비자 물가지수 상승
→ 전월대비 0.47% (기존 0.36%)
→ 전년대비 3.0% (기존 2.9%)
- 중고차 가격 전월대비 2.19%, 자동차 보험 1.99% 급등
임대료 0.35%로 높아지며 물가 상승 견인
- 파월 연준 의장, 하원 "통화정책" 관련 청문회
"소비자 물가지수 세부 내용 잘 살펴봐야,
더 나은 척도인 PCE를 중시 여긴다"
- 트럼프 상호관세, 자동차 제외 가능성 소식에
테슬라(+2.44%) 상승 마감
★지난주 전력, 인프라 섹터 탑픽주: LS ELECTRIC(010120)
2. 특징 섹터 분석 및 전략: 반도체 섹터
삼성전자(005930)
- 2월 3일, 삼성전자 이재용 회장의 무죄 선고
→ 삼성전자 밸류 체인 주가 변화 감지
- 삼성전자, 올해 ASIC용 HBM 상당 부분 공급 가능성
→ 전체 HBM의 20% 이상 차지할 ASIC용 HBM
- 블룸버그 "삼성전자, 2024년 말 엔비디아에
HBM3E 8단 제품 인증...1Q 말부터 공급 들어가"
- 올트먼 CEO·손정의 회장, 이재용 회장에
약 730조 원 투입, 미국 초거대 AI 인프라 구축
"스타게이트 프로젝트"의 참여 제안
- 중국 시안 공장에서 286단(V9·9세대) 낸드플래시 공정 전환
낸드 시황 악화로 인한 기술적 감산과 중국 반도체 회사들의 거센 추격을 뿌리치기 위한 전략
3. 탑픽주: 가온칩스(399720)
- 이재용 회장, 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)
손정의 소프트뱅크 그룹 회장 "AI 3국 동맹" 회동
- 가온칩스, 삼성 파운드리 수주 급증 시
DSP로서 기술 용역 형태의 지원 가능
- 삼성전자, 오픈AI 주관 및 ARM 설계한 최상위 칩
생산 전담 시 파운드리 위상 변화...가온칩스에 유리
- 전체 매출액 중 AI 매출 상승: 22년 13.13%
→ 23년 14.67% → 24년 3Q 55.85%
4. 특징 섹터 분석 및 전략: 방산 섹터
- 방산 섹터 이미 크게 상승 불구
"트럼프 2.0 시대에 가장 큰 수혜주"
- 30년간 평화 시대...미국·유럽 방위산업 통폐합
유럽 무기 공급 밸류체인 무너져
- 트럼프, 유럽에 "방위비 GDP 대비 5%로" 압박
일본을 시작으로 방위비 확대 모습
- 현대로템, 4Q24 연결 기준 영업이익 1,618억원
→ 전년동기대비 131.8% 증가 규모
- LIG넥스원, 4Q24 매출액 1조 1,687억원 잠정 집계
→ 영업이익 628억원, 컨센서스 19% 상회
5. 탑픽주: 에이럭스(475580)
- 드론 역할 증대, 적외선 영상센서 수혜 기대감
→ 에이럭스, 12일 장중 상한가 기록
- 2020년 드론 신사업 시작, 현재 국내 1위
→ 국내 교육·상업용 드론 50% 이상 점유
- 국내 유일 드론 핵심 부품 "비행 제어장치(FC)" 자체 개발·생산
드론 뇌 역할을 하는 FC, 드론 무게중심 잡는 역할
- 트럼프 2.0 행정부, 중국산 드론 의존도 축소 위한
강도 높은 정책 실시 예상...수출 기회 기대
