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포스코퓨처엠, 에코프로비엠 버티는게 답일까? 다 같은 2차전지가 아니다!
[토마토티브이 2025-02-13]
📌 박준현 투자클럽 바로가기 : https://www.etomato.com/club2/main.aspx?c_no=506
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
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■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 박준현 운용역의 2차전지를 보는 눈
□ 2차전지 주요 종목 고가 대비 하락률
□ 주가와 기업의 가치는 다르다
- 기업의 가치는 시가총액과 주가를 통해 평가
- 시가총액은 기업 규모를 파악하는 유용한 지표
- 주가는 실시간 변동하며 시장 수요·공급 등 영향
- 가치 판단 : PER, PBR, ROE, EPS
- 주가는 장기적으로 기업 내재 가치에 따른다
□ 2024년 글로벌 전기차 인도량 전년비 26.1%↑
□ 전기차 관련 산업 기사
□ 글로벌 전기차 시장은 연평균 20% 성장
□ LG에너지솔루션·삼성SDI 실적 & AMPC
□ 2차전지 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 글로벌 배터리 Peer그룹 밸류에이션
□ LG에너지솔루션 실적 전망
□ LG에너지솔루션 주가는?
- 1Q25 영업이익 560억 전망(AMPC 제외 -2,940억)
- 1분기 저점 이후 판매량 점증…하반기 반등 전망
- 2025년 배터리 판매량 2023년 수준 회복 전망
- 현 주가 미래 실적 상당 부문 반영
- 투자 의견 : 325,000~385,000원 등락 대응
- 증권사 목표가(12개월) : 336,000~520,000원(평균 420,000원)
□ 양극재 수출량 및 단가 최저치
□ 리튬가격 약세 지속
□ 포스코퓨처엠 실적 전망
□ 포스코퓨처엠 주가는?
- 1Q25 영업이익 제한적 개선 기대
- 2025년 영업이익(887억) 가이던스 달성 쉽지 않을 전망
- 2026년부터 턴어라운드 전망
- 현 주가 2027년 이후 실적 반영
- 투자 의견 : 중립
- 증권사 목표가(12개월) : 140,000~210,000원 (평균 160,000원)
□ 에코프로 그룹 중장기 사업 비전 발표 (24년 11월 8일)
□ 에코프로비엠 중장기 사업 비젼
□ 에코프로머티 중장기 사업 비전
□ 에코프로그룹 2030년 실적 전망
□ 에코프로비엠 실적 전망(회사 비전 근거)
□ 에코프로비엠 주가는?
- 1Q25 영업 적자 이후 2분기부터 점진적 실적 회복
- 25년 양극재 판매 가이던스 YoY +40% 제시…가능성 낮아
- 재무 내용 약화(부채비율 230%), 2026년 PER 110배 수준
- 투자 의견 : 매도, 목표주가 150,000원
- 증권사 목표가(12개월) : 110,000~170,000원 (평균 140,000원)
□ 공매도 감소 VS 공매도 재개 임박
- 2차전지 소재 주요 종목 공매도 잔고 추이
□ 국내 소재 업체, Peer 그룹 대비 고평가
□ 2차전지 산업 전망 및 투자전략
- 전기차 산업의 중장기 성장은 유효
- 실적 부진 지속, 하반기 이후 실적 개선
- 현재 주가는 미래 성장성을 상당 부문 반영
- 추격 매수 자제, 트레이딩 관점 대응
- 관심 : 4680원통형, 전고체 배터리, ESS
□ 관심 종목ㅣLG화학(051910)
- 1Q25 영업이익 1,100억 수준…컨센서스 부합 전망
- 배터리, 양극재 부진 불구 석유화학 부문 개선
- 2차전지 업황 회복 시 빠른 실적 개선
- 현재, 시가총액 16조(LG엔솔 83조, 에코프로비엠 12조)
□ 관심 종목ㅣ대주전자재료(078600)
- 4Q24 영업이익 74억으로 예상치 78억 소폭 하회
- 실리콘 음극재 고성장, 전고체 소재·CNT 도전재 상용화
- 테슬라 모델 Y 쥬니퍼 등 신규 모델 5종 추가
- 2026년부터 가파른 실적 성장
□ 관심 종목ㅣ서진시스템(178320)
- ESS부문 매출 비중 57%…성공적인 사업구조 전환
- 2024년 ESS장비 매출 7,000억, 2025년 1조 상회 전망
- 글로벌 Top ESS 업체 고객사로 확보
- 북미 시장에서 미국의 중국 제품 관세 인상 수혜
□ 관심 종목ㅣ신성에스티(416180)
- 전기차, ESS부품 사업 주력…미국 공장 투자로 ESS 변화
- 북미 ESS 시장 확대 수혜
- 현재 수주잔고 5조원 상회(2024년 매출액의 39배)
- 2026년 이후 폭발적인 성장 전망
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
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■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 박준현 운용역의 2차전지를 보는 눈
□ 2차전지 주요 종목 고가 대비 하락률
□ 주가와 기업의 가치는 다르다
- 기업의 가치는 시가총액과 주가를 통해 평가
- 시가총액은 기업 규모를 파악하는 유용한 지표
- 주가는 실시간 변동하며 시장 수요·공급 등 영향
- 가치 판단 : PER, PBR, ROE, EPS
- 주가는 장기적으로 기업 내재 가치에 따른다
□ 2024년 글로벌 전기차 인도량 전년비 26.1%↑
□ 전기차 관련 산업 기사
□ 글로벌 전기차 시장은 연평균 20% 성장
□ LG에너지솔루션·삼성SDI 실적 & AMPC
□ 2차전지 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 글로벌 배터리 Peer그룹 밸류에이션
□ LG에너지솔루션 실적 전망
□ LG에너지솔루션 주가는?
- 1Q25 영업이익 560억 전망(AMPC 제외 -2,940억)
- 1분기 저점 이후 판매량 점증…하반기 반등 전망
- 2025년 배터리 판매량 2023년 수준 회복 전망
- 현 주가 미래 실적 상당 부문 반영
- 투자 의견 : 325,000~385,000원 등락 대응
- 증권사 목표가(12개월) : 336,000~520,000원(평균 420,000원)
□ 양극재 수출량 및 단가 최저치
□ 리튬가격 약세 지속
□ 포스코퓨처엠 실적 전망
□ 포스코퓨처엠 주가는?
- 1Q25 영업이익 제한적 개선 기대
- 2025년 영업이익(887억) 가이던스 달성 쉽지 않을 전망
- 2026년부터 턴어라운드 전망
- 현 주가 2027년 이후 실적 반영
- 투자 의견 : 중립
- 증권사 목표가(12개월) : 140,000~210,000원 (평균 160,000원)
□ 에코프로 그룹 중장기 사업 비전 발표 (24년 11월 8일)
□ 에코프로비엠 중장기 사업 비젼
□ 에코프로머티 중장기 사업 비전
□ 에코프로그룹 2030년 실적 전망
□ 에코프로비엠 실적 전망(회사 비전 근거)
□ 에코프로비엠 주가는?
- 1Q25 영업 적자 이후 2분기부터 점진적 실적 회복
- 25년 양극재 판매 가이던스 YoY +40% 제시…가능성 낮아
- 재무 내용 약화(부채비율 230%), 2026년 PER 110배 수준
- 투자 의견 : 매도, 목표주가 150,000원
- 증권사 목표가(12개월) : 110,000~170,000원 (평균 140,000원)
□ 공매도 감소 VS 공매도 재개 임박
- 2차전지 소재 주요 종목 공매도 잔고 추이
□ 국내 소재 업체, Peer 그룹 대비 고평가
□ 2차전지 산업 전망 및 투자전략
- 전기차 산업의 중장기 성장은 유효
- 실적 부진 지속, 하반기 이후 실적 개선
- 현재 주가는 미래 성장성을 상당 부문 반영
- 추격 매수 자제, 트레이딩 관점 대응
- 관심 : 4680원통형, 전고체 배터리, ESS
□ 관심 종목ㅣLG화학(051910)
- 1Q25 영업이익 1,100억 수준…컨센서스 부합 전망
- 배터리, 양극재 부진 불구 석유화학 부문 개선
- 2차전지 업황 회복 시 빠른 실적 개선
- 현재, 시가총액 16조(LG엔솔 83조, 에코프로비엠 12조)
□ 관심 종목ㅣ대주전자재료(078600)
- 4Q24 영업이익 74억으로 예상치 78억 소폭 하회
- 실리콘 음극재 고성장, 전고체 소재·CNT 도전재 상용화
- 테슬라 모델 Y 쥬니퍼 등 신규 모델 5종 추가
- 2026년부터 가파른 실적 성장
□ 관심 종목ㅣ서진시스템(178320)
- ESS부문 매출 비중 57%…성공적인 사업구조 전환
- 2024년 ESS장비 매출 7,000억, 2025년 1조 상회 전망
- 글로벌 Top ESS 업체 고객사로 확보
- 북미 시장에서 미국의 중국 제품 관세 인상 수혜
□ 관심 종목ㅣ신성에스티(416180)
- 전기차, ESS부품 사업 주력…미국 공장 투자로 ESS 변화
- 북미 ESS 시장 확대 수혜
- 현재 수주잔고 5조원 상회(2024년 매출액의 39배)
- 2026년 이후 폭발적인 성장 전망
