VOD 보기
러-우 전쟁의 끝은? 재건주 vs 방산주 대응 전략!!
[토마토티브이 2025-02-17]
=============================
▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
=============================
미·러, 우크라 뺀 종전 협상?
재건과 방산 관련주 전략
Q. 그동안 방산-재건 상반된 흐름...최근 활발한 재건 논의 속 방산 강세
원인은?"
- 이번주 사우디서 미·러 고위급 회담 공식 확인
- 유럽, 미국-러시아 협상에 "패싱" 불만
→ "유럽 없이 우크라 미래, 유의 안보 구조 논의 불가" 반발
- 젤렌스키 "유럽 군대의 창설" 주장
- 트럼프 압박에 유럽의 "방위력 강화" 해결 시급
"유럽 GDP의 5% 국방비로 지출"
Q. 재건 관련주 그럼 어떻게 해야 할까?
- 재건 구체화 시 변동성 확대 전망
Q. 17일 UAE "IDEX 2025" 개최, 한국 추가 수주 가능성?
- 최근 UAE, 사우디 등 K-방산 수주 사례 확대
- 향후 지대공 방어 시스템 도입 국가에도 관심 확대
- 추후 흐름 긍정적 기대
▷관심주: 한화에어로스페이스(012450)
- 한화에어로, 북유럽 잇따른 러브콜
- 노르웨이 천무 수출 기대, 경쟁 입찰 진행 중
- 미국 록히드마틴 "하이마스" vs 한화 "천무"
- 북유럽 국가 고객사 확대 기대감 유효
- 5월 중순 북유럽국 한국 방문, 방산 협력 논의 진행 가능성
- 구체적 국가, 일정은 공식 절차로 공개 예정
- 한화오션 지분 추가 인수, 지배구조 단순
- ㈜한화→한화에어로스페이스→한화오션
▷관심주: 현대로템(064350)
- 디펜스 솔루션 부문의 생산 능력 확대
- 해외 방산 매출 비중 66%
- 폴란드향 K2 전차 수출 후 매출 공백 우려 불구
- 수주 계획상 매출 단절 없음, 올해 영업이익 1조 이상 기대
- 폴란드 2차 계약 등 수출 가시화
- 해외 방산 부문 성장세 기대
- K2 전차의 중동 마케팅 본격화
- 사우디, UAE 전차 교체 시기...전차 시장 규모 18조원
- 2010년 우크라 전동차 공급, 현지 사업 지속
- 바실리 우크라이나 인프라부 차관 공장 방문
- 우크라 철도 재건 사업 참여 기대
▷관심주: 풍산(103140)
- 상승세인 구리 가격과 커플링 기업
- 4분기 실적과 함께 배당 발표
- 당기순이익 기준 배당 성향 30% 수준
- 밸류업 정책 부응해 향후 주주친화 정책 발표 가능성 기대
▷관심주: 전진건설로봇(079900)
- 재건 대장주, 2월 19일 보호예수물량 해제일
- 상장 당시 유통물량주식수 16% "품절주"
- 6개월 보호예수 해제 물량
최대주주(모트렉스전진1호의 307만주) 20%, 자사주 5.5% 가능성
- 모트렉스전진 1호 전진건설로봇 지분 담보로 약 705억의 부채 보유
- 모트렉스전진 1호, 6개월 보호예수 해제 후 블록딜 등 지분 매각 가능성
- 재건 기대감은 높으나 조심 필요
▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶김시은 팀장(헤르메스스탁)
=============================
미·러, 우크라 뺀 종전 협상?
재건과 방산 관련주 전략
Q. 그동안 방산-재건 상반된 흐름...최근 활발한 재건 논의 속 방산 강세
원인은?"
- 이번주 사우디서 미·러 고위급 회담 공식 확인
- 유럽, 미국-러시아 협상에 "패싱" 불만
→ "유럽 없이 우크라 미래, 유의 안보 구조 논의 불가" 반발
- 젤렌스키 "유럽 군대의 창설" 주장
- 트럼프 압박에 유럽의 "방위력 강화" 해결 시급
"유럽 GDP의 5% 국방비로 지출"
Q. 재건 관련주 그럼 어떻게 해야 할까?
- 재건 구체화 시 변동성 확대 전망
Q. 17일 UAE "IDEX 2025" 개최, 한국 추가 수주 가능성?
- 최근 UAE, 사우디 등 K-방산 수주 사례 확대
- 향후 지대공 방어 시스템 도입 국가에도 관심 확대
- 추후 흐름 긍정적 기대
▷관심주: 한화에어로스페이스(012450)
- 한화에어로, 북유럽 잇따른 러브콜
- 노르웨이 천무 수출 기대, 경쟁 입찰 진행 중
- 미국 록히드마틴 "하이마스" vs 한화 "천무"
- 북유럽 국가 고객사 확대 기대감 유효
- 5월 중순 북유럽국 한국 방문, 방산 협력 논의 진행 가능성
- 구체적 국가, 일정은 공식 절차로 공개 예정
- 한화오션 지분 추가 인수, 지배구조 단순
- ㈜한화→한화에어로스페이스→한화오션
▷관심주: 현대로템(064350)
- 디펜스 솔루션 부문의 생산 능력 확대
- 해외 방산 매출 비중 66%
- 폴란드향 K2 전차 수출 후 매출 공백 우려 불구
- 수주 계획상 매출 단절 없음, 올해 영업이익 1조 이상 기대
- 폴란드 2차 계약 등 수출 가시화
- 해외 방산 부문 성장세 기대
- K2 전차의 중동 마케팅 본격화
- 사우디, UAE 전차 교체 시기...전차 시장 규모 18조원
- 2010년 우크라 전동차 공급, 현지 사업 지속
- 바실리 우크라이나 인프라부 차관 공장 방문
- 우크라 철도 재건 사업 참여 기대
▷관심주: 풍산(103140)
- 상승세인 구리 가격과 커플링 기업
- 4분기 실적과 함께 배당 발표
- 당기순이익 기준 배당 성향 30% 수준
- 밸류업 정책 부응해 향후 주주친화 정책 발표 가능성 기대
▷관심주: 전진건설로봇(079900)
- 재건 대장주, 2월 19일 보호예수물량 해제일
- 상장 당시 유통물량주식수 16% "품절주"
- 6개월 보호예수 해제 물량
최대주주(모트렉스전진1호의 307만주) 20%, 자사주 5.5% 가능성
- 모트렉스전진 1호 전진건설로봇 지분 담보로 약 705억의 부채 보유
- 모트렉스전진 1호, 6개월 보호예수 해제 후 블록딜 등 지분 매각 가능성
- 재건 기대감은 높으나 조심 필요
