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반도체, 바닥 확인?
[토마토티브이 2025-02-21]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 소비둔화 우려에 하락
- 월마트 등 소비관련주와 금융주 하락 주도
- 양시장 외국인 매도로 7일연속 상승 이후 하락
- 밸류에이션 부담에 조선주 차익 매물 출회로 급락
- 한한령 해제 기대감에 관련주 급등
=> 엔터, 화장품, 유통 등 상승
키워드1. 반도체, 바닥 확인?
- 삼성전자 바닥 확인 이후 주가 반등으로 분위기 호조
- 중국 이구환신으로 빠른 재고 소진으로 업황 개선 가능성 증가
- DRAM 2분기, NAND 3분기 가격 완화 시점 예상
→ 반도체 소부장 업체 밸류에이션 상향
- Nanya의 주가 상승와 Kioxia의 낮은 재고일수
- 전방 수요 개선 확인시 큰 폭 주가 상승 가능
* 관심주 : 파크시스템스, 패키징 기판 대면적화 수혜 본격화
키워드2. 태양광, 업황 개선 신호
- 최근 2년간 중국 증설로 태양광 제품 제품 판가 하락
- 25년도 이후 북미와 유럽 등 주요지역 수급 개선세
- 북미 지역 현지 생산 거점 보유한 국내 기업 수혜 전망
- 유럽 지역 내 모듈 재고 빠른 소진 중
→ 업황 저점 통과 + 회복세 진입
* 관심주 : 한화솔루션, 상저하고 흐름 실적 반등 예상
키워드3. 관심주
* 관심주 : 한국전력, 증익을 통한 밸류에이션 할인 요소 제거
