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높아진 연준 금리인하 가능성?
[토마토티브이 2025-03-05]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 김시은 팀장(헤르메스스탁) 이정호 팀장(해온솔루션)
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주제 1. 높아진 연준 금리인하 가능성?
(김시은)
- 미국 부채 25년 3월 기준 약 35-36조 달러
- 일반적 관세, 인플레이션 통해 10년물 국채 금리 상승 예상
- 올해 예상보다 더 많은 금리 인하 가능성
- 아직 관세 전쟁 진행...국채수익률 하락 기조 시 기술주·성장주 자금 유입 기대
- 현재 충분히 매력적인 가격대...증시 하방 견고해
(이정호)
- 연준의 금리 인하 조건
- 인플레이션 및 고용 둔화
- PMI 및 트럼프 행정부 행보
- 금주 고용 지표 둔화 가능성 내포
- 다음주 물가 지표 주목
- 연준 위원들, 공통된 의견
- 트럼프 행정부 관세 정책, 향후 경제 및 인플레이션 영향 불확실
- 인플레이션 여전히 높은 수준
- 이번주 고용 둔화 및 다음주 물가 지표 둔화 시 금리 인하 기대감에 상승 탄력 가능
- 금일 11시 트럼프 연설 및 기자 회견에서 관세 언급은 변수
(김시은)
- 관심주 : 삼성전자
- 중국 소비 촉진 정책에 업황 낙관론 부상
- 52,000원 라인대 견고
(이정호)
- 관심주 : 유한양행
- 렉라자 매출 관련 본격화 진행
- 25년 매출액 약 2조 2천억원, 영업이익 1123억원 예상
- 2025년 신약 개발 성과, 실적 입증 기대
주제 2. 관세 피해주, 저가 매수 기회일까?
(김시은)
- 미국, 캐나다 관리들, 트럼프 관세 철회 가능성 논의
- 트럼프, 관세 불확실성 일부 해소 시 낙폭과대주 반등 전망
- 다만 주가 상승의 연속성 고민 필요
- 저가 매수세 유효...11시 변수 포인트 확인 필요
- 현재 관세 무풍지대 더 관심
(이정호)
- 반도체
- 미국, 수입 반도체 관세 부과 예고
- 관세 정책으로 반도체법 보조금 취소 가능성 우려
- 자동차
- 미국, 캐나다, 멕시코 자동차 공급망 관세 부담
- 신차 가격 약 3,000달러 상승 부담감
- 2차전지
- 캐나다, 멕시코 관세 정책으로 타격 예상
- LG에너지솔루션 캐나다 공장 양산 시작
- 포스코퓨처엠 캐나다 공장 건설
- 관세 피해주 중 자동차쪽 관심
(김시은)
- 관심주 : 성광벤드
- 피팅 및 벨브 기업
- 전체 수출 중 미국 비중 67% 기록
- 올해 1분기부터 원자력 프로젝트 신규 수주 기대
- 신한울 3,4호기 및 이집트 엘피다 원전 프로젝트 착공 예정
(이정호)
- 관심주 : 에스엘
- 현대, GM 협력 수혜 기대감
- 자동차 부품주 중 높은 영업이익률
- 25년 안정적 성장, 26년부터 실적 한단계 레벨 업
