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트럼프의 방위비 지출 압박! 여전히 보아야할 방산 ＆ 퓨리오사AI
[토마토티브이 2025-03-06]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 유창호
▶윤여민 이사(타이탄파트너스)
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주제 : 트럼프의 방위비 지출 압박! 여전히 보아야할 방산 & 퓨리오사AI
Q. 시황 흐름과 이슈 체크해준다면?
- 미국 고용지표 둔화, 2월 민간고용 예상치 하회
- 2월 민간일자리 77,000개 증가 그쳐…예상치 절반
- 미국 상무장관 "캐나다·멕시코에 관세 일부 완화"
- 트럼프, GM·포드·스텔란티스 CEO와 직접 통화
- 연준 베이지북, 49번의 관세·47번의 불확실성 언급
- 베이지북 "경제 활용에 대한 기대 약간 낙관적"
Q. 특징 섹터 분석 & 전략: 방산
- 유럽 특별 정상회의...우크라 지원·안보 등 논의
- 트럼프, NATO에 방위비 GDP 대비 5% 지출 압박
- 4일, 유럽 재무장 계획 공개 1,229조 규모
- '미국 없이 유럽 방위' 현실화 가능성 대비
- 한화에어로스페이스, 코스피 시가총액 10위권 내 진입
Q. 방산 탑픽: 에이럭스(475580)
- 미래 전쟁 양상 속 드론 역할 증대 전망
- 적외선 영상센서 수혜 확대 기대감
- 에이럭스, 장중 상한가 기록
- 국내 교육·상업용 드론 시장 1위...시장 점유율 50% 이상
- 국내 유일 비행 제어장치(FC) 자체 개발 생산
- FC, 드론 무게중심 역할
- 트럼프 2기 행정부, 고강도 정책 실시 예정
- 중국산 드론 의존도 축소 노력
- 국내 업체 수출 기회 기대
Q. 특징 섹터 분석 & 전략: AI 반도체(퓨리오사 AI)
- 딥시크 등장 후 모험자본의 주목도 증가
- 미국 빅테크 독점체제에 균열
- 퓨리오사 AI, 2017년 설립 스타트업
- 24년, 2세대 NPU 레니게이드 TSMC 5나노미터 공정 공개
Q. AI 반도체 탑픽: 엑스페릭스(317770)
- 인텔렉추얼디스커버리(ID), 엑스페릭스 관계사
- ID, 퓨리오사 AI 초기 투자 참여
- IP컨설팅 진행 GO AI반도체 기술 혁신 지원
- 퓨리오사 AI, 메타와 인수합병 논의 중
- 메타, 자체 개발 LLM 성능에 최적화된 반도체 개발 중
- TSMC 글로벌, 4Q24 퓨리오사 AI 전략적 투자 단행 방안 검토
- 특허 보호 & 기술 경쟁력 확보
