VOD 보기
트럼프가 겨냥한 K-반도체! 지금이 절호의 기회다! 저가 매수 기회인 5종목 공개!
[토마토티브이 2025-03-06]
📌 박준현 투자클럽 바로가기 : https://www.etomato.com/club2/main.aspx?c_no=506
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
============================================
■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
============================================
□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 입계의완 [入界誼緩] 상대의 경계는 서서히 들어가라
□ 3월 비중 확대하기 좋은 기회(f. 반도체와 엔비디아)
□ 주요국 증시 등락률 (2/19~3/6)
□ 최근 시장 하락 요인
- 미국 경제, 스태그플레이션 우려
- 트럼프 관세 전쟁 현실화
- 엔비디아 호실적에도 AI 추가 성장 의문
- 국내 반도체 수출 감소세 전환
- 단기 급등에 따른 경계
□ 미국 인플레이션 재점화
□ 미국 소비심리 약화
□ 미국 제조업 경기 둔화
□ 미국 국채금리 하락 / 달러 약세
□ 중국 제조업 경기 3개월 만에 최고
□ 트럼프 관세 전쟁 현실화
□ 당분간 관세 무풍지대 종목에 집중
- 관세 무풍지대 : 조선, 방산, 게임, 엔터, AI소프트웨어, 로봇, 원전, 제약/바이오
- 관세 부과 수혜 : 희토류 관련주, 안전자산, 원자재
- 관세 부과 피해 : 자동차, 철강, 2차전지, 건설기계, 화장품, 음식료, 의류, 전력기기
□ 엔비디아 실적 리뷰
- 4Q25 실적 컨센서스 상회
- 블랙웰(GB200) 매출 110억 달러로 예상치 90억 달러 상회
- AI 데이터센터 매출 356억 달러(전망치 336.5억 달러)…전년비 93% 급증
- 1Q25와 연간 실적 가이던스 예상치 상회
- 매출 총이익률 73%→71% 안팎으로 시장 전망치(72.1%) 대비 하락 전망
□ 엔비디아 실적 전망
□ 미, 빅테크 기업들의 AI투자 확대 지속
□ 미, 빅테크 주요 기업 밸류에이션 (3/3)
□ 반도체 수출 16개월만에 감소세 전환
□ 반도체 현물가격 소폭 하락
□ 트럼프 정부, 칩스법 폐지 시 삼성전자 영향
□ 대미 반도체 직접 수출 비중 7.5% 불과
□ 삼성전자 실적 부진 VS SK하이닉스 양호
□ 삼성전자 VS SK하이닉스(증권사 전망)
□ 삼성전자 VS SK하이닉스
- 삼성전자 2025년 실적 가파른 하향 조정
- D램 이익률 (삼전 20% 전후 VS SK하이닉스 40% 전후)
- 자기자본 이익률 (삼전 4.3% VS SK하이닉스 22.4%)
- SK하이닉스 투자가 더 매력적
□ 작지만 강한 기업에 투자하라
- 반도체 시장 주도력 유지 될 전망
- 수급 여건을 고려, 중소형 종목에 관심
- 업황 부진에도 성장할 가능성이 큰 기업
- HBM반도체 밸류체인, 매출처 다변화 기업
- 실적 호전 저평가 종목 관심
□ 반도체 장비 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 관심 종목ㅣGST(083450)
- 스크러버, 칠러 장비 업체 (주고객 : 삼성전자, 마이크론, 중화권 기업)
- AI 데이터센터용 액침냉각 기술 보유
- LG유플러스, LS일렉트릭과 액침냉각 시스템 국산화 사업 협력
- 중국 업체 수주 증가로 최대 실적 달성
□ 관심 종목ㅣ피에스케이홀딩스(031980)
- 4Q24 영업이익 432억…시장 예상치(295억) 큰 폭 상회
- HBM 반도체용 리플로우·데스컴 장비 생산
- 반도체 3사와 대만 등 60여개 이상 글로벌 고객사 확보
- 전공정 장비 피에스케이(지분율 32%) 실적 호전으로 지분법 이익
□ 관심 종목ㅣ제우스(079370)
- 반도체 세정 장비 전문…2024년 사상 최대 실적 달성
- 고객사 HBM 투자 확대에 따른 세정 장비 납품 본격화 영향
- 차세대 HBM 양산에 필요한 자동화 장비 납품으로 올해 성장 지속
- 산업용 로봇 브랜드 ‘ZERO’ 성과 기대
□ 관심 종목ㅣ아바코(083930)
- HBM 반도체 공정 장비 및 유리기판 시장 진출
- 양산장비 공급을 위한 성능 검증 완료…수주 가시화
- 2024년 최대 실적…수주잔고 4,800억(2024년 9월)으로 성장 지속
- 자사주 매수, 배당 확대로 주주가치 재고 노력
□ 관심 종목ㅣ월덱스(101160)
- 반도체 에칭 공정에 사용되는 실리콘 파츠, 링 등 소재 부품 공급
- 메모리 비중 60%(D램 30% / NAND 70%), 해외 매출 비중 75%
- AI 탑재 스마트폰 출시에 따라 애프터 마켓 부품 수요 증가
- 최근 10년 역성장 없이 연평균 20% 전후 안정적 성장
□ 3월은 주식 비중 확대 좋은 기회
- 추가적인 악재의 영향력 확대는 제한적
- 월초 등락 제한적…중순 이후 상승 추세 진입 전망
- 변동성 이용한 주식 비중 확대
- 이슈 수반 종목 단기 대응 / 실적 성장 중기 대응
- 트럼프 무관세, 중국 경기 부양, 신정부 정책, 상법개정
- 반도체, 인터넷, 방산, 지주사, 바이오, 화장품, 엔터, 신재생
□ 3월 주식시장 주요 이벤트
📌 박준현 운용역 가입 문의 : 02-2128-3300
============================================
■ 신의 한 수 (월~목, 20:30~21:30)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
============================================
□ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 '신의한수'
- 입계의완 [入界誼緩] 상대의 경계는 서서히 들어가라
□ 3월 비중 확대하기 좋은 기회(f. 반도체와 엔비디아)
□ 주요국 증시 등락률 (2/19~3/6)
□ 최근 시장 하락 요인
- 미국 경제, 스태그플레이션 우려
- 트럼프 관세 전쟁 현실화
- 엔비디아 호실적에도 AI 추가 성장 의문
- 국내 반도체 수출 감소세 전환
- 단기 급등에 따른 경계
□ 미국 인플레이션 재점화
□ 미국 소비심리 약화
□ 미국 제조업 경기 둔화
□ 미국 국채금리 하락 / 달러 약세
□ 중국 제조업 경기 3개월 만에 최고
□ 트럼프 관세 전쟁 현실화
□ 당분간 관세 무풍지대 종목에 집중
- 관세 무풍지대 : 조선, 방산, 게임, 엔터, AI소프트웨어, 로봇, 원전, 제약/바이오
- 관세 부과 수혜 : 희토류 관련주, 안전자산, 원자재
- 관세 부과 피해 : 자동차, 철강, 2차전지, 건설기계, 화장품, 음식료, 의류, 전력기기
□ 엔비디아 실적 리뷰
- 4Q25 실적 컨센서스 상회
- 블랙웰(GB200) 매출 110억 달러로 예상치 90억 달러 상회
- AI 데이터센터 매출 356억 달러(전망치 336.5억 달러)…전년비 93% 급증
- 1Q25와 연간 실적 가이던스 예상치 상회
- 매출 총이익률 73%→71% 안팎으로 시장 전망치(72.1%) 대비 하락 전망
□ 엔비디아 실적 전망
□ 미, 빅테크 기업들의 AI투자 확대 지속
□ 미, 빅테크 주요 기업 밸류에이션 (3/3)
□ 반도체 수출 16개월만에 감소세 전환
□ 반도체 현물가격 소폭 하락
□ 트럼프 정부, 칩스법 폐지 시 삼성전자 영향
□ 대미 반도체 직접 수출 비중 7.5% 불과
□ 삼성전자 실적 부진 VS SK하이닉스 양호
□ 삼성전자 VS SK하이닉스(증권사 전망)
□ 삼성전자 VS SK하이닉스
- 삼성전자 2025년 실적 가파른 하향 조정
- D램 이익률 (삼전 20% 전후 VS SK하이닉스 40% 전후)
- 자기자본 이익률 (삼전 4.3% VS SK하이닉스 22.4%)
- SK하이닉스 투자가 더 매력적
□ 작지만 강한 기업에 투자하라
- 반도체 시장 주도력 유지 될 전망
- 수급 여건을 고려, 중소형 종목에 관심
- 업황 부진에도 성장할 가능성이 큰 기업
- HBM반도체 밸류체인, 매출처 다변화 기업
- 실적 호전 저평가 종목 관심
□ 반도체 장비 주요 종목 4Q24 실적 리뷰
□ 관심 종목ㅣGST(083450)
- 스크러버, 칠러 장비 업체 (주고객 : 삼성전자, 마이크론, 중화권 기업)
- AI 데이터센터용 액침냉각 기술 보유
- LG유플러스, LS일렉트릭과 액침냉각 시스템 국산화 사업 협력
- 중국 업체 수주 증가로 최대 실적 달성
□ 관심 종목ㅣ피에스케이홀딩스(031980)
- 4Q24 영업이익 432억…시장 예상치(295억) 큰 폭 상회
- HBM 반도체용 리플로우·데스컴 장비 생산
- 반도체 3사와 대만 등 60여개 이상 글로벌 고객사 확보
- 전공정 장비 피에스케이(지분율 32%) 실적 호전으로 지분법 이익
□ 관심 종목ㅣ제우스(079370)
- 반도체 세정 장비 전문…2024년 사상 최대 실적 달성
- 고객사 HBM 투자 확대에 따른 세정 장비 납품 본격화 영향
- 차세대 HBM 양산에 필요한 자동화 장비 납품으로 올해 성장 지속
- 산업용 로봇 브랜드 ‘ZERO’ 성과 기대
□ 관심 종목ㅣ아바코(083930)
- HBM 반도체 공정 장비 및 유리기판 시장 진출
- 양산장비 공급을 위한 성능 검증 완료…수주 가시화
- 2024년 최대 실적…수주잔고 4,800억(2024년 9월)으로 성장 지속
- 자사주 매수, 배당 확대로 주주가치 재고 노력
□ 관심 종목ㅣ월덱스(101160)
- 반도체 에칭 공정에 사용되는 실리콘 파츠, 링 등 소재 부품 공급
- 메모리 비중 60%(D램 30% / NAND 70%), 해외 매출 비중 75%
- AI 탑재 스마트폰 출시에 따라 애프터 마켓 부품 수요 증가
- 최근 10년 역성장 없이 연평균 20% 전후 안정적 성장
□ 3월은 주식 비중 확대 좋은 기회
- 추가적인 악재의 영향력 확대는 제한적
- 월초 등락 제한적…중순 이후 상승 추세 진입 전망
- 변동성 이용한 주식 비중 확대
- 이슈 수반 종목 단기 대응 / 실적 성장 중기 대응
- 트럼프 무관세, 중국 경기 부양, 신정부 정책, 상법개정
- 반도체, 인터넷, 방산, 지주사, 바이오, 화장품, 엔터, 신재생
□ 3월 주식시장 주요 이벤트
