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건설, 수익성 회복의 변곡점
[토마토티브이 2025-04-11]
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▶ 모닝 스탠바이
진행 : 이건
출연 : 윤정식 상무(바로자산운용)
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* 모닝 스탠바이 체크 포인트
- 미증시, 중국 대규모 관세로 경기침체 우려에 큰폭 하락
- 테슬라, 엔비디아, 애플 등 큰 폭 하락
- 상호관세 부과 유예에 양시장 급등
- 코스피, 코스닥 5%대 상승
- 대부분 종목 상승 속 반도체, 자동차, 조선, 화학, 헬스케어 급등
- 단기 상승 이후 관세 부과 시기, 규모 중요
키워드1. 건설, 수익성 회복의 변곡점
- 건설사들의 수익성 개선의 세가지 이유
- 1. 저수익 현장 종료, 정상 수익 현장 매출 증가
- 2. 도급단가 상승으로 높아진 발주금액
- 3. 인건지, 자재비 수요 감소로 건설원가 안정화 구간 진입
- 국내 대형건설사들 24년 영업 손실에서 대규모 영업이익 기록 예상
* 관심주 : 현대건설, 1분기 영업이익 컨센서스 상회 및 구조적 수익성 회복
키워드2. 조선, 미국의 제재·한국의 수혜
- 4월 17일 미국 무역대표부(USTR) 중국 조선, 해운 사업 부당행위 조사 발표→ 미국에 입항하는 중국산 선박 보유 해운사 대규모 수수료
- 향후 해운사들 한국과 일본 조선소에 발주 필요
- LPGc, VLEC 에 대해 한국 조선업 대폭적인 수혜 예상
- LPG 글로벌 물동량 미국발 비중 지속 증가 예상
* 관심주 : HD현대중공업, VLEC와 LPGc 1등으로 가장 큰 수혜 예상
키워드3. 관심주
* 관심주 : 농심, 해외 부문의 고른 성장과 2분기부터 실적 개선 예상
