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미중 관세 전쟁에 사라진 파월풋?
[토마토티브이 2025-04-17]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 미중 관세 전쟁에 사라진 파월풋?
Q. 흔들리는 증시에도 파월풋 사라진 이유는?
(김민준)
- 트럼프의 관세 정책 비판 속내...물가-고용 딜레마
- 인플레 경로 불확실, 서비스 물가·임금 상승 압력 여전
- 증시 방어보다 인플레 억제에 방점
- 견조한 입장 '현재 시장 조정은 관세 때문, 인플레 자극 수단'
(김종효)
연준 특유의 신중함, 정책 실패 가능성
Q. 사라진 파월풋에 미국 증시 급락, 오늘장 투자 전략은?
(김민준)
- 장중 하락 후 반발매수 기대, 단기 급락 리스크 제한적
- 보유주 강하게 홀딩...손절 후 종목 이동 시 손실 확대 가능성
(김종효)
추가 하락 제한적...좋은 기업, 좋은 가격 주목
▶체크인:RE-포트
1번 리포트: 단기 조정과 중장기 손절 사이 -한국
2번 리포트: 배터리, 전기차 시대의 청바지 -하나
3번 리포트: 세아제강, 유가는 불안 미국향 수익성은 좋음 -상상인
▷ 1번 리포트
▷ 핵심 코멘트: 미국 경제 전망이 핵심
그림1 달러와 주식 수익률
그림2 달러 선물 포지션 추이
그림3 1년 이내 경기 침체 확률
▶ 체크인 빅데이터: 미중/반도체 전쟁 속 기회는 어디에 있는가
AI 열풍으로 2년간 급등했던 엔비디아, AMD, ASML 등
핵심 빅데이터·반도체주, 미국 수출 통제·규제 강화에 급락세
파월 금리동결 메시지 부재, 관세폭탄, 수출제한 악재
'AI=성장성+미래 보장' 서사 균열
AI 기술의 현지화·자립화·디커플링 트렌드 가속
한국·대만·유럽 특정 종목에 역기회 발생 가능성
1. AI 투자의 신뢰가 흔들릴 때, 기회는 어디서 발생하는가?"
2. 엔비디아는 끝났나, 아니면 눌림 매수 기회인가?"
3. 파월은 침묵하고, 트럼프는 규제한다 – 기대감은 없는것인가?
4. 미국만 AI를 키우겠다는 트렌드, 결국 '디지털 보호무역'의 서막?"
5. 한국 반도체/AI 기업은 반사이익 가능할까?"
삼성전자(005930)
삼성전자, 하락 제한적...6만전자 안착 단기간 도달 전망
하락 추세 속 장기화 따른 불확실성 확대
현재 중장기 하락 추세 지속 중
장기화 따른 외부 변수 영향 확대 전망...실적, 환율, 글로벌 정책 등
3개월 내 64,000원 회복에 17% 이상 상승 필요...기술적 부담
