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2차전지 캐즘 극복할 묘안은?
[토마토티브이 2025-04-17]
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▶ 프로의 시선
진행 : 김수경
출연 : 송범선 실장(썬투자)
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주제 : 2차전지 캐즘 극복할 묘안은?
Q. 2차전지 업계의 캐즘 진행 현황은?
- LG에너지솔루션 공장 가동률, 2023년 73.6% → 57.8% 감소
- 삼성SDI 공장 가동률, 2023년 84% → 58% 감소
- LG에너지솔루션과 SK온, 꾸준한 수주에도 불구, 영업익 적자 기록
- 삼성SDI 2022년, 2023년 흑자 유지...2024년 적자 전환
Q. 2차전지 "캐즘 극복" 속도전
- 2차전지 상장사, 전기차 캐즘 영향...본업과 무관한 비상장 계열사 정리
- 실적 악화 예상, 비용 절감 차원 계열사 수 축소
- 전기차 수요 회복 대비 해외 법인 확장 병행
▷ 에코프로
- 2023년 말 기준 계열사 26개 → 2024년 22개 축소
- 상장사 에코프로, 에코프로에이치엔, 에코프로비엠, 에코프로머티 등 4개 / 비상장 계열사 18개감소
- 해외 법인 설립 적극 추진
▷ 엔켐
- 2023년 캐나다·프랑스 법인 신설
- 캐나다 법인 미국 관세 이슈, 미국 공장 설립 방향 전환
- 프랑스 법인, 생산 거점 확보 및 잠재 고객사 발굴 목적
▷ 코스모신소재
- 2023년 싱가포르 법인 신설, 중국·일본 포함 총 3개 해외 법인 보유
- 2차전지 양극활물질 설비 연산 10만톤 투자 완료...양산 돌입 예정
- 코스모신소재, 5년 연속 영업익·당기순이익 흑자 기록...올해 실적 성장 전망
- 유럽 전기차 판매량 회복세, 전년비 19% 증가...35만 대
- 올해 2차전지 업체 실적 개선 기대 가능 평가
- 유럽 시장 미국 대비 2배 이상 크기 긍정
Q. 24년 1년간 2차전지 업계 실적이 개선된 회사는?
- 2차전지 장비업체 피엔티, 2024년 매출·이익 업계 내 독보적 성장 기록
- 매출 9,889억 전년비 91.6% 증가, 영업익 1,707억(124.0%↑), 세전이익 1,884억(135.0%↑), 법인세 비용 426억(189.2%↑), 당기순이익 1,458억 기록
- 2차전지 장비 수주 증가와 원가 절감 실적 견인
- 3분기 2조원대 수주 잔고 확보, 구미 LFP 배터리 공장 투자 등 토탈 솔루션 공급 체제 구축 중
- 피엔티, 수주 증가·원가 절감...업계 내 독보적 성장 시현
- 업계 전체적 실적 악화 추세 뚜렷
- 상위 10개 2차전지 소부장 기업 중 피엔티·씨아이에스 등 일부 장비업체 호실적, 소재업체 매출 급감
▷씨아이에스
- 매출 5,084억(65.2%↑), 영업익 596억(47.5%↑), 세전이익 699억, 법인세비용 137억원, 당기순이익 562억
- 신개념 전극공정 장비 개발 및 차세대 배터리 소재 기술력 확보로 최대 실적 달성
▷한솔케미칼
- 매출 5,849억(3.3%↑), 영업익 1,158억(4.5%↑), 세전이익 1,168억, 법인세비용 214억원(▼), 당기순이익 954억
- 고순도 과산화수소 등 핵심 제품군 안정적 매출 실적 뒷받침
▷대한유화
- 매출 2조 7,795억(12.1%↑), 석유화학 업황 부진 속 중국 수요 회복
- 주요 제품 판매량 증가로 적자 폭 일부 축소
- 2차전지 분리막에서 사용 고밀도 폴리에틸렌 생산, 분리막용 초고분자 폴리에틸렌 관련 기술 보유
Q. 2차전지 업계 내 실적이 나빠진 기업은?
▷엘앤에프
매출 1조 9,032억원(58.6%↓), 영업이익 -5587억원(적자 확대), 세전이익 -5169억원, 법인세비용 0원, 당기순이익 -3778억
- 전기차 시장 수요 둔화, 메탈 가격 하락, 가동률 하락, 재고평가손실 등으로 실적 악화.
▷에코프로비엠
매출 6,934억(78.0%↓), 영업익 -1,350억(적자 확대), 세전이익 -1,767억, 법인세비용 0원, 당기순이익 -1,441억
- 소재 시장 침체, ESS향 출하 감소
- 메탈 가격 하락 영향. EV향 양극재 출하 반등
- 재고자산 평가 충당금 환입 등 영업손실 폭 전분기 대비 축소
▷동화기업
- 매출 4,377억(2.6%↓), 영업익 126억(흑자전환), 세전이익 -383억, 법인세비용 0원, 당기순이익 -198억
- 목재 부문 원가 절감, 자회사 동화일렉트로라이트 성장 영향
▷포스코퓨처엠
- 매출 3조 6,090억(19.0%↓), 영업익 289억(▼), 세전이익 -4,204억, 법인세비용 0원, 당기순이익 -2,220억
- 글로벌 전기차 시장 성장 둔화, 하이니켈 양극재 단가 하락, 원료 가격 하락, 재고평가손실 영향
Q. 탑픽은?
▷ 피엔티
- 실적 향상 두드러짐
- 매출 2022년 4,178억, 2024년 1조 돌파...유보율 4,615%
- 디스플레이 소재용 필름 및 전자전기와 소형 및 ESS용 중대형 2차전지 분리막·음극·양극 소재
회로소재 및 2차 전지용 극박 등 생산 장비 등 개발 및 생산
- LS엠트론 독점 공급
