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SK하이닉스 역대급 실적의 의미는?
[토마토티브이 2025-04-24]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정근태 이사(미르경제연구소)
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주제1. SK하이닉스 역대급 실적의 의미는?
(임순재)
- SK하이닉스, 1분기 최대 실적 발표
- 1분기 실적 매출 17조 6,391억, 영업익 7조 4,405억
- HBM D램 매출 호조 영향, 기업 실적 대폭 개선
- 2분기 실적 호조 이어질 전망
- HBM D램 매출 비중, 50% 이상 전망
- AI 대한 투자 지속, HBM D램 및 고성능 메모리 대한 수요 확대 기대
- 엔비디아 대중국 수출 규제 본격화 시 HBM D램 대한 수요 감소 우려 여전
- 미국의 반도체 관세 우려, 실적 피크아웃 일조
(정태근)
- HBM 경쟁력 덕분…삼성전자 전사 수익 규모 상회
- 최근 메모리 가격 상승, 1분기 호실적 영향 판단
- 신규 투자 통한 실적 개선폭 확대가 관건
(임순재)
▷탑픽: 한화비전(489790)
- 한화세미텍, SK하이닉스에 210억 규모 TC본더 공급계약 체결
- 한미반도체-SK하이닉스 트러블, 향후 협력 강화 기대
- CCTV 등 감시장비 대한 영상보안 솔루션 공급
- 글로벌 CCTV에 대한 수요 증가로 실적 개선 기대
(정태근)
▷탑픽: 티엘비(356860)
- 삼성전자·SK하이닉스, 고객사향 CXL 인증 진행
- CXL 메모리 모듈용 PCB 제조
- 쏘캠용 기판 공급 위해 엔비디아와 협력
주제2. 비만치료제와 AACR, 제약바이오 모멘텀 지속?
(임순재)
- 미국암연구학회(AACR), 25~30일 시카고 개최
- 올해 AACR 핵심 키워드, 이중항체·항체-약물접합체(ADC)·mRNA 등 전망
- 한미약품: 11개의 항암 파이프라인 공개 예정
→ 표적함암제, mRNA플랫폼 기반 항암물질 공개 예정
- 대웅제약: 3개의 항암 파이프라인 공개
→ 뇌혈관장벽 통과형 플랫폼 공개 예정
- 유한양행: 에이비엘바이오과 협력중인 이중항체항암물질의 비임상데이터 공개 예정
- 리가켐바이오: 5개의 항암 파이프라인 공개
→ STING단백질 활성화 차세대 면역항암제 후보물질 공개
- 글로벌 빅파마로 기술 수출 관심 필요
- 각 회사의 파이프라인 글로벌 빅파마·의사 관심 유발
- 원료의약품 및 CDMO기업 관심 필요
- 미국의 대중국 바이오 규제 대한 부문 논의 지속
(정태근)
- 기술 이전 등 개별 이슈 관련주 중심 제한적 접근 필요
- 삼성바이오로직스 호실적 불구 제약·바이오 영향 제한적
- 트럼프 약가인하 행정명령 불구 바이오시밀러 잠잠
(임순재)
▷탑픽: 에스티팜(237690)
- 원료의약품 생산 및 CDMO 제조 업체
- 글로벌 3위 수준의 올리고 핵산치료제 원료의약품 생산 능력
→ 올리고뉴클레오타이드: mRNA 백신·치료제 원료의약품
- 올리고 생산시설 대해 아시아 최초로 美 FDA의 cGMP인증 취득
- mRNA 백신 기술 활용 신약 개발 진행 중
- 컨센서스 매출 3,288억(+20.1%), 영업익 451억(+63.0%)
(정태근)
▷탑픽: 대화제약(067080)
- 리포락셀, 기존 정맥 투여방식에서 경구용 제형으로 개량
- 액상형 경구용 제형, 투약 시간 및 부작용 부담 완화
- 중국 보건당국과 보험 약가 조정 위한 협의 착수
