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빅테크 실적 발표, 또다시 AI 랠리?
[토마토티브이 2025-05-02]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김민준(토마토투자클럽) / 김근우(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 빅테크 실적 발표, 또다시 AI 랠리?
Q. 빅테크 실적 발표 체크포인트는?
(김민준)
- 빅테크 기업 AI 실적 및 성장성 지속
- AI 투자 및 수요 확대 지속
- 공통 리스크 요인: 무역긴장(관세), 매크로 변수
· MS, 메타, 아마존 모두 어닝 서프라이즈
- MS-1분기 매출 701억 달러, 순이익 258억 달러
각각 전년대비13% 18% 증가 주당 순이익(EPS) 3.46달러
Azure 매출 급증 전년 대비 33%
- 메타, 매출 423억 달러, 순이익 166억 달러,
각각 전년대비 16%, 35% 증가, EPS 6.43달러
- 아마존 1분기 매출 1,557억 달러, 순이익 171억 달러
전년대비 각각 9%, 64% 증가
AWS 매출이 293억 달러로 17% 증가
AWS 주요 서비스 예시(아마존 매출의 약 15-17%)
EC2: 가상 서버 (컴퓨터 빌려 쓰기)
S3: 클라우드 저장소 (드롭박스 같은 개념)
RDS: 데이터베이스 서비스
SageMaker: AI/머신러닝 모델 구축 서비스
Lambda: 서버 없이 코드 실행
(김근우)
- 실적은 모두 상회, 이제부터가 중요
- 투자 늘리는 빅테크, 결국 데이터센터
Q. AI 랠리 재개될까?
(김민준)
- AI 랠리 의심의 여지 없음, 기술적·수급적 재점화 가능
- 경제지표·무역리스크...간헐적 조정 반복 가능한 구조
- 미국 증시 직접적 AI 투자-실적 전망 상향-기술주 강세
선순환 구조 재확인
MS: Azure AI 매출 급증 + 800억 달러 인프라 투자 계획 발표
→ 주가 7% 이상 급등
메타: 640~720억 달러의 AI CapEx 확대 → 광고 효율성 상승 기대감
→ 주가 4% 이상 상승
엔비디아, 수혜 기대감으로 Microsoft 실적 이후 하루 만에 2.5% 상승
(김근우)
- SW 기업은 정책 테마로, 가격 메리트 관건
- 데이터센터향(전력설비·원전) 지속 관심
▶체크인 종목
HD현대일렉트릭(267260)
- 전력설비 1분기 수출 베스트
▶ 체크인 빅데이터: 대세 상승의 초입 "관세 위험에 선구매 효과라도"
- 4월 D램 고정거래가 +22%, 낸드 +11%
- 관세 전쟁 위험회피, 반도체 2-3Q 실적랠리 필연
- 양대지수 기간 조정 형태 마무리
- 관세 일부완화 철회의 내성...단기 랠리 주목 필요
- 지수 상승의 커플링 핵심...반도체 쌍두마차
- 반도체 종목 공매도, 대차잔고 감소 체크
