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삼성, 2028년부터 반도체 유리기판 도입
[토마토티브이 2025-05-26]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 이주호 본부장(SP인베스트) 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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주제1. 삼성, 2028년부터 반도체 유리기판 도입
(이권희)
- AI 투자 축소 우려로 주가 조정
- SK앱솔릭스, 올해 양산 예정
- 삼성전자, 28년 유리기판 도입 소식에 재부각
- TGV, 싱귤레이션 장비 핵심
- 유리기판 대한 시정 관심 재부각
(윤여민)
- 삼성, 2028년부터 반도체 첨단 패키징에 '글라스 인터포저' 도입 계획
- 기존 실리콘 인터포저 → 글라스 인터포저 대체 전략 수립
- 유리기판 로드맵, 삼성에서 공식 확인은 이번이 처음
- 업계는 메인기판보다 인터포저의 유리 전환이 더 빠를 것으로 전망
- 삼성은 천안 캠퍼스에서 외주 유리기판 반도체 패키징 적용 방안 계획
- AI 패키징 강화 위해 글라스 인터포저 핵심 기술로 부상
- AMD, 2028년 자사 반도체에 글라스 인터포저 도입 추진 중
- SKC 자회사 앱솔릭스, 美정부로부터 4000만달러 반도체 보조금 수령
- 조지아에 반도체 유리기판 공장 1호 완공, 시제품 생산 중
- 2호 공장도 6배 규모로 건설 예정, 미국 내 유리기판 생산 가속
- 지난해 계약된 7500만달러 중 1차분 지급, 추가 지급도 예정
- 앱솔릭스, 소재·부품·장비 기업 중 첫 반도체 보조금 수령 사례
(이권희)
▷탑픽: 필옵틱스(161580)
- 유리기판 핵심 장비 기업
- TGV, 싱귤레이션 장비 생산 가능
- 유리기판 원판 제조 기업 납품 이력 보유
- 목표가: 45,000원
- 손절가: 28,000원
(윤여민)
▷탑픽: ISC(095340)
- AI 반도체용 NPU·HBM 시장 진입, 사업 영역 확장
- 유리기판용 테스트 소켓 양산 테스트 완료, 하반기 공급 전망
주제2. 트럼프 원자력 활성화 행정명령
(이권희)
- 美 원자력 에너지 용량 현재 약 100GW → 2050년까지 400GW 확대 목표
- 원전 관련주, 단기적 호재로 급등
- 조선, 방산과 비슷한 흐름 보여
- 단기적 급등에 따른 밸류 부담도 상승
(윤여민)
- 트럼프, 원자력 발전소 건설 가속화 위한 4가지 행정명령 서명.
- 미국 내 원전 허가 결정 18개월 내로 단축, 신규 실험로 3기 건설 추진
- 2050년까지 원자력 발전 용량 4배 확대 목표
- 트럼프, 에너지 비상사태 선언 이후 규제 완화 지속 중
▷유럽의 탈원전 정책 변화
- 유럽, 에너지 안보 이유로 탈원전 기조에서 다시 원전으로 회귀
- 벨기에는 22년 만에 탈원전 철회, 덴마크도 정책 변화 시사
- 이탈리아, 25년 만에 원자력 발전 재도입 법안 통과
- 스페인, 대규모 정전 후 원자로 7기 폐쇄 계획 재검토
(이권희)
▷탑픽: 비에이치아이(083650)
- 복합화력발전 관련 기자재 수주량 증가 추세
- 원전 관련 기대감 증가
- 단기적 조정 불가피
- 매수가: 33,000원
- 목표가: 45,000원
- 손절가: 30,000원
(윤여민)
▷탑픽: 오르비텍(046120)
- 오르비텍, 1분기 실적 호조에 원자력·항공 사업 성과 반영
- KF-21 부품 수주로 방산 진출 발판 마련
- 원자력 서비스·항공 부문 경쟁력 강화와 신규 수주 확대 중
▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 이주호 본부장(SP인베스트) 윤여민 이사(타이탄파트너스)
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주제1. 삼성, 2028년부터 반도체 유리기판 도입
(이권희)
- AI 투자 축소 우려로 주가 조정
- SK앱솔릭스, 올해 양산 예정
- 삼성전자, 28년 유리기판 도입 소식에 재부각
- TGV, 싱귤레이션 장비 핵심
- 유리기판 대한 시정 관심 재부각
(윤여민)
- 삼성, 2028년부터 반도체 첨단 패키징에 '글라스 인터포저' 도입 계획
- 기존 실리콘 인터포저 → 글라스 인터포저 대체 전략 수립
- 유리기판 로드맵, 삼성에서 공식 확인은 이번이 처음
- 업계는 메인기판보다 인터포저의 유리 전환이 더 빠를 것으로 전망
- 삼성은 천안 캠퍼스에서 외주 유리기판 반도체 패키징 적용 방안 계획
- AI 패키징 강화 위해 글라스 인터포저 핵심 기술로 부상
- AMD, 2028년 자사 반도체에 글라스 인터포저 도입 추진 중
- SKC 자회사 앱솔릭스, 美정부로부터 4000만달러 반도체 보조금 수령
- 조지아에 반도체 유리기판 공장 1호 완공, 시제품 생산 중
- 2호 공장도 6배 규모로 건설 예정, 미국 내 유리기판 생산 가속
- 지난해 계약된 7500만달러 중 1차분 지급, 추가 지급도 예정
- 앱솔릭스, 소재·부품·장비 기업 중 첫 반도체 보조금 수령 사례
(이권희)
▷탑픽: 필옵틱스(161580)
- 유리기판 핵심 장비 기업
- TGV, 싱귤레이션 장비 생산 가능
- 유리기판 원판 제조 기업 납품 이력 보유
- 목표가: 45,000원
- 손절가: 28,000원
(윤여민)
▷탑픽: ISC(095340)
- AI 반도체용 NPU·HBM 시장 진입, 사업 영역 확장
- 유리기판용 테스트 소켓 양산 테스트 완료, 하반기 공급 전망
주제2. 트럼프 원자력 활성화 행정명령
(이권희)
- 美 원자력 에너지 용량 현재 약 100GW → 2050년까지 400GW 확대 목표
- 원전 관련주, 단기적 호재로 급등
- 조선, 방산과 비슷한 흐름 보여
- 단기적 급등에 따른 밸류 부담도 상승
(윤여민)
- 트럼프, 원자력 발전소 건설 가속화 위한 4가지 행정명령 서명.
- 미국 내 원전 허가 결정 18개월 내로 단축, 신규 실험로 3기 건설 추진
- 2050년까지 원자력 발전 용량 4배 확대 목표
- 트럼프, 에너지 비상사태 선언 이후 규제 완화 지속 중
▷유럽의 탈원전 정책 변화
- 유럽, 에너지 안보 이유로 탈원전 기조에서 다시 원전으로 회귀
- 벨기에는 22년 만에 탈원전 철회, 덴마크도 정책 변화 시사
- 이탈리아, 25년 만에 원자력 발전 재도입 법안 통과
- 스페인, 대규모 정전 후 원자로 7기 폐쇄 계획 재검토
(이권희)
▷탑픽: 비에이치아이(083650)
- 복합화력발전 관련 기자재 수주량 증가 추세
- 원전 관련 기대감 증가
- 단기적 조정 불가피
- 매수가: 33,000원
- 목표가: 45,000원
- 손절가: 30,000원
(윤여민)
▷탑픽: 오르비텍(046120)
- 오르비텍, 1분기 실적 호조에 원자력·항공 사업 성과 반영
- KF-21 부품 수주로 방산 진출 발판 마련
- 원자력 서비스·항공 부문 경쟁력 강화와 신규 수주 확대 중
