VOD 보기
관세 이슈 재점화 속 실적만이 답? 외국인이 키우는 카지노＆화장품
[토마토티브이 2025-07-08]
=============================
▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶ 윤여민 이사(LSK Partners)
=============================
트럼프, 한·일에 관세 25% 서한
관세 재점화 속 실적만이 확실?
트럼프, 한·일에 관세 25% 서한...실적만이 답?
1. 시장 이슈 및 움직임 체크
- 미국 증시, 관세 유예 종료 전 대부분 종목군 하락 마감
테슬라(-6.79%) 머스크 정당 설립에 하락...개별 종목 부진
- 트럼프, 관세 유예 종료 전 각국에 서한
조속한 협상 or 관세 부과 진행 의미
EU 대변인 "EU 집행위원장-트럼프, 지난 일요일 통화 후 협상 타결 가까워지고 있다"
- 트럼프 "BRICS 국가 중 반미 성향이 강한 국가들에 10% 추가 관세" 경고
일본·한국에 관세 관련 서한 내용 SNS로 공개
양국에 25% 관세 부과...보복 시 추가 관세 인상 경고
- 베센트 재무장관 경기에 자신감 표명
"미국 경제가 인플레 없이 성장할 수 있을 것
시장은 이미 금리 인하 가능성 가격 반영 중"
- 삼성전자, 2분기 어닝 쇼크 발표
잠정 매출 연결 기준 74조원(전년비 -0.09%)
영업이익 4조6,000억원(전년비 -55.9%)
2. 특징 섹터 분석 및 전략: 오락, 문화 섹터 (카지노)
- 정부, 올해 초 방한 관광객 활성화 및
중국 정부, 24년 11월 한국인 무비자 입국 허용
상호적 조치로 중국인 단체관광객에 무비자 입국 허용
- 지난 1일, 대선 이후 첫 한중 외교당국 간 국장급 회의 개최
이재명 정부, 한중 관계 복원과 내수 활성화 목적
중국인 관광객에 대대적인 무비자 입국 기대감 존재
- 카지노 업계 예상 상회한 1분기 실적과
하반기 중국인 단체관광객에 대한 한시적 무비자 정책 등
실적·밸류 상승 중, 중국인 드랍액 증가시 추가 상승 여력 높음
- 국민연금, 지난 2분기(4~6월) 롯데관광개발 155만주 추가 매수
GKL도 63만주 추가 매입...지분율 1% 이상 높음
3. 탑픽주: GKL(114090)
- 전년 10.8%까지 하락한 홀드율(카지노가 게임 승리로 회수한 금액)
올해 상반기 12.0%로 정상화 중
중국 VIP 수요 점진적 회복
- 중국인 단체 관광객 무비자 입국 전국 확대
기한도 무기한 연장 시 고객 지표 개선 전망
- 내륙 주요 관광지에서 카지노 업장 운영
→ 서울 코엑스·드래곤시티, 부산 롯데 세븐럭
관광객 접근 용이, 프리미엄 매스 고객 비중 확대 시
홀드율 개선 전망
4. 특징 섹터 분석 및 전략: 화장품 섹터
- 올해 상반기 한국 화장품 수출액 사상 최대치
→ 55억 1,000만 달러(약 7조4,800억원)
프랑스·미국 이어 세계 3위 수출국
미국에서 프랑스 제치고 최대 수출국 등극
- 기능성·전문성의 K뷰티가 글로벌 시장 영향력 확대
올리브영 중심 → 약국 등 전문 유통망 다변화
외국인 관광객, 새 K뷰티 쇼핑 채널 약국 주목
- 단순 의약품 구매 넘어 '의약 화장품' 구매 수요 증가
→ 여드름 치료제, 재생 크림, 미백 기능성 제품 등
성형과 피부 시술 직후 사후관리 제품 구매객 몰림
- 외국인 국내 의료 소비 빠른 증가
2020년 약 59만건 → 2024년 약 292만건...5배 증가
5. 탑픽주: 실리콘투(257720)
- 지난 2일 김성운 대표·특별관계자 지난달 실리콘투
42만5062주 장내 매도, 지분율 50.53%로 공시...주가 -13%
- 마진·브랜드·지역 모두 질적 성장 병행 구간
최근 주가 조정은 오히려 밸류 부담 완화 작용
- 올해 2분기 연결 영업이익은 650억원
시장 기대치인 549억원 18.4% 상회 전망
▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶ 윤여민 이사(LSK Partners)
=============================
트럼프, 한·일에 관세 25% 서한
관세 재점화 속 실적만이 확실?
트럼프, 한·일에 관세 25% 서한...실적만이 답?
1. 시장 이슈 및 움직임 체크
- 미국 증시, 관세 유예 종료 전 대부분 종목군 하락 마감
테슬라(-6.79%) 머스크 정당 설립에 하락...개별 종목 부진
- 트럼프, 관세 유예 종료 전 각국에 서한
조속한 협상 or 관세 부과 진행 의미
EU 대변인 "EU 집행위원장-트럼프, 지난 일요일 통화 후 협상 타결 가까워지고 있다"
- 트럼프 "BRICS 국가 중 반미 성향이 강한 국가들에 10% 추가 관세" 경고
일본·한국에 관세 관련 서한 내용 SNS로 공개
양국에 25% 관세 부과...보복 시 추가 관세 인상 경고
- 베센트 재무장관 경기에 자신감 표명
"미국 경제가 인플레 없이 성장할 수 있을 것
시장은 이미 금리 인하 가능성 가격 반영 중"
- 삼성전자, 2분기 어닝 쇼크 발표
잠정 매출 연결 기준 74조원(전년비 -0.09%)
영업이익 4조6,000억원(전년비 -55.9%)
2. 특징 섹터 분석 및 전략: 오락, 문화 섹터 (카지노)
- 정부, 올해 초 방한 관광객 활성화 및
중국 정부, 24년 11월 한국인 무비자 입국 허용
상호적 조치로 중국인 단체관광객에 무비자 입국 허용
- 지난 1일, 대선 이후 첫 한중 외교당국 간 국장급 회의 개최
이재명 정부, 한중 관계 복원과 내수 활성화 목적
중국인 관광객에 대대적인 무비자 입국 기대감 존재
- 카지노 업계 예상 상회한 1분기 실적과
하반기 중국인 단체관광객에 대한 한시적 무비자 정책 등
실적·밸류 상승 중, 중국인 드랍액 증가시 추가 상승 여력 높음
- 국민연금, 지난 2분기(4~6월) 롯데관광개발 155만주 추가 매수
GKL도 63만주 추가 매입...지분율 1% 이상 높음
3. 탑픽주: GKL(114090)
- 전년 10.8%까지 하락한 홀드율(카지노가 게임 승리로 회수한 금액)
올해 상반기 12.0%로 정상화 중
중국 VIP 수요 점진적 회복
- 중국인 단체 관광객 무비자 입국 전국 확대
기한도 무기한 연장 시 고객 지표 개선 전망
- 내륙 주요 관광지에서 카지노 업장 운영
→ 서울 코엑스·드래곤시티, 부산 롯데 세븐럭
관광객 접근 용이, 프리미엄 매스 고객 비중 확대 시
홀드율 개선 전망
4. 특징 섹터 분석 및 전략: 화장품 섹터
- 올해 상반기 한국 화장품 수출액 사상 최대치
→ 55억 1,000만 달러(약 7조4,800억원)
프랑스·미국 이어 세계 3위 수출국
미국에서 프랑스 제치고 최대 수출국 등극
- 기능성·전문성의 K뷰티가 글로벌 시장 영향력 확대
올리브영 중심 → 약국 등 전문 유통망 다변화
외국인 관광객, 새 K뷰티 쇼핑 채널 약국 주목
- 단순 의약품 구매 넘어 '의약 화장품' 구매 수요 증가
→ 여드름 치료제, 재생 크림, 미백 기능성 제품 등
성형과 피부 시술 직후 사후관리 제품 구매객 몰림
- 외국인 국내 의료 소비 빠른 증가
2020년 약 59만건 → 2024년 약 292만건...5배 증가
5. 탑픽주: 실리콘투(257720)
- 지난 2일 김성운 대표·특별관계자 지난달 실리콘투
42만5062주 장내 매도, 지분율 50.53%로 공시...주가 -13%
- 마진·브랜드·지역 모두 질적 성장 병행 구간
최근 주가 조정은 오히려 밸류 부담 완화 작용
- 올해 2분기 연결 영업이익은 650억원
시장 기대치인 549억원 18.4% 상회 전망
