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계속되는 정책주 랠리, 지속성은?
[토마토티브이 2025-07-15]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 계속되는 정책주 랠리, 지속성은?
(모건이 5천 핵심도 결국 상법과 정부? / 크립토 위크에 sto?)
▷김민준
현재 시장 랠리의 본질 = 정책 리포메이션(개혁 드라이브)
상법 개정 - 지배구조 리스크 완화 - 외국인 자금 유입
STO - 금융시장 디지털화 - 신자본 시장 비즈니스 모델
- 핵심은 정책 중 구조적 변화 있는 것 선택
- 핵심 키워드: 상법 개정, 정부 정책 방향성, 금융시장 혁신
- 단순 실적 아닌 지배구조 리폼과 자본 효율성 개선
- 정부 주도 정책 드라이브(지배구조 개혁)
- 글로벌 자본이 바라보는 거버넌스 개선 스토리
- 금융위, STO 가이드라인 발표 후 관련 법안도 추진 중
(자본시장법 + 전자증권법 개정안)
- 이미 STO 관련 파일럿 진행
→ KT, 두나무, 카카오페이증권, 삼성증권 등
- STO 제도화 - 자본시장 혁신 테마(가능성은 첨예한 대립)
- 증권사 + 가상자산 관련주 단기 재부각
- 정책과 정부 의지에 중장기 방향성 결정
▷김종효
- 외국인 수급 연속성
- 테마주, 제자리 걸음
- 법 개정, 기대보다 약할 것
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 조선 기자재
- IMO 환경규제 본격화, 노후 선박 교체·개조 수요 급증
- 방산·선박 융합 트렌드 따른
→ 잠수함·특수선 수주 증가, 방산 기자재 공급 확대
- LNG·암모니아·이산화탄소 운반선 발주 확대
- 해운 회복 따른 유지보수(MRO) 시장 확대
- 글로벌 발주 재편 한국 기자재 공급망 주목
▷김종효의 오늘장 섹터: 대만 IT 동향
- TSMC 성장 감소
- PC, 서버 성장 지속
- PULL IN 효과 둔화
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 삼성바이오로직스(207940)
- 세계 최대 CMO 생산능력 확보
→ 글로벌 빅파마와 장기 계약 지속 증가
- 제2·3공장 풀가동, 제5공장 증설 → 25년 매출 레벨업 예상
- 위탁개발(CDO) 사업 확장 → 수익모델 다변화 진행 중
- 바이오주 중 가장 안정적 실적...금리·환율 방어 강점
▷김종효 개장전 관심주: 두산테스나(131970)
- 일감 증가 기대감
- 설비 투자와 감가상각비 감소
- 밸류 밴드도 하단 부근
▷토마토AI
삼성바이오로직스 vs 두산테스나 = 7 : 3
체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 계속되는 정책주 랠리, 지속성은?
(모건이 5천 핵심도 결국 상법과 정부? / 크립토 위크에 sto?)
▷김민준
현재 시장 랠리의 본질 = 정책 리포메이션(개혁 드라이브)
상법 개정 - 지배구조 리스크 완화 - 외국인 자금 유입
STO - 금융시장 디지털화 - 신자본 시장 비즈니스 모델
- 핵심은 정책 중 구조적 변화 있는 것 선택
- 핵심 키워드: 상법 개정, 정부 정책 방향성, 금융시장 혁신
- 단순 실적 아닌 지배구조 리폼과 자본 효율성 개선
- 정부 주도 정책 드라이브(지배구조 개혁)
- 글로벌 자본이 바라보는 거버넌스 개선 스토리
- 금융위, STO 가이드라인 발표 후 관련 법안도 추진 중
(자본시장법 + 전자증권법 개정안)
- 이미 STO 관련 파일럿 진행
→ KT, 두나무, 카카오페이증권, 삼성증권 등
- STO 제도화 - 자본시장 혁신 테마(가능성은 첨예한 대립)
- 증권사 + 가상자산 관련주 단기 재부각
- 정책과 정부 의지에 중장기 방향성 결정
▷김종효
- 외국인 수급 연속성
- 테마주, 제자리 걸음
- 법 개정, 기대보다 약할 것
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 조선 기자재
- IMO 환경규제 본격화, 노후 선박 교체·개조 수요 급증
- 방산·선박 융합 트렌드 따른
→ 잠수함·특수선 수주 증가, 방산 기자재 공급 확대
- LNG·암모니아·이산화탄소 운반선 발주 확대
- 해운 회복 따른 유지보수(MRO) 시장 확대
- 글로벌 발주 재편 한국 기자재 공급망 주목
▷김종효의 오늘장 섹터: 대만 IT 동향
- TSMC 성장 감소
- PC, 서버 성장 지속
- PULL IN 효과 둔화
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 삼성바이오로직스(207940)
- 세계 최대 CMO 생산능력 확보
→ 글로벌 빅파마와 장기 계약 지속 증가
- 제2·3공장 풀가동, 제5공장 증설 → 25년 매출 레벨업 예상
- 위탁개발(CDO) 사업 확장 → 수익모델 다변화 진행 중
- 바이오주 중 가장 안정적 실적...금리·환율 방어 강점
▷김종효 개장전 관심주: 두산테스나(131970)
- 일감 증가 기대감
- 설비 투자와 감가상각비 감소
- 밸류 밴드도 하단 부근
▷토마토AI
삼성바이오로직스 vs 두산테스나 = 7 : 3
