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ASML 급락에 GS "SK하이닉스" 투자의견 하향까지...반도체 위기?
[토마토티브이 2025-07-17]
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▶이슈 딥다이브
진행 : 김수경 이건
출연 : 임순재 대표(루크투자연구소) 정태근 이사(미르경제연구소)
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주제1. ASML 급락에 GS "SK하이닉스" 투자의견 하향까지...반도체 위기?
(임순재)
- ASML 내년 실적 우려로 주가 약세
- 2분기 매출 76.9억유로, 컨센서스 2.5% 상회
- 3분기 매출 가이던스 74~79억 달러, 시장 예상 하회
- 내년 AI 투자 확대 불확실성, 미국 관세 영향
- 국내 반도체 관련주 약세 지속
- ASML 한국 매출비중 28%→19% 축소 우려
- 골드만삭스, SK하이닉스 투자의견 중립 하향
- AI 투자 확대, 반도체 수요 중장기 개선 전망
(정태근)
- 위기보다 반도체 내 순환매 판단
- SK하이닉스, HBM4 통과 지연 우려
- H20 수출 재개 관련, 삼성전자 수혜 부각
(임순재)
▷탑픽: 한화비전(489790)
- SK하이닉스에 420억 TC본더 공급계약 체결
- 한미반도체 특허분쟁에도 SK하이닉스 협력 강화 기대
- HBM4E 하이브리드본딩 필수, 협력 확대 전망
- 시큐리티부문 성장, 외국인 4거래일 연속 순매수
(정태근)
▷탑픽: 심텍(222800)
- 엔비디아, 하반기 GDDR7 D램 탑재한 B40칩 출시
- 삼성전자, GDDR7 점유율 70%로 대량 공급 예정
- 삼성전자향 GDDR7 D램 메인기판 공급중
주제2. 2세대 비만치료제 기대감 폭발, 증시 조정 시 대안은 K-바이오?
(임순재)
- 비만 치료제, 대만 연구팀서 치매 위험 37%, 사망 위험 30% 감소 확인
- 미국 당뇨·비만 환자 6만명 대상 연구 결과
- 고도비만 감소 시 모든 사망 위험 자연 감소 예상
- 국내 GLP-1 기반 비만 치료제 개발 진행 중
- 한미약품, HK이노엔 등 임상 3상 돌입
- 장기지속형 플랫폼에 소비자 관심 집중, 기술수출 활발
- 한미약품, 내년 4분기 상용화 목표
- 기술플랫폼 수출 기업, 계약금·마일스톤 수익 기대
(정태근)
- 7월 바이오 투심 개선, 비만치료제도 부각
- GLP-1 제제, MASH 및 심혈관 효과 연구결과 발표
- 펩트론, 루프원 품목허가로 순환매성 상승세
(임순재)
▷탑픽: 인벤티지랩(389470)
- 월 1회 장기지속형 주사제 수요 급증
- 베링거인겔하임과 공동 개발, 유한 기술이전
- 경구용 플랫폼, 전임상서 경쟁사 대비 우수한 흡수율
- 자회사 큐라티스, 전용 생산라인 및 인증 확보
(정태근)
▷탑픽: 블루엠텍(439580)
- 1Q 위고비 매출 794억 및 점유율 73.1% 기록
- 위고비 매출 증가로 인한 실적 개선 기대
- 연내 마운자로 국내 출시도 긍정적 요인
