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"코스피와 키 맞추는 코스닥"
[토마토티브이 2025-07-17]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶ 김민준(토마토투자클럽)
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"코스피와 키 맞추는 코스닥"
1. SK하이닉스 '골드만삭스 충격파' 팩트체크
“Global Investor Meeting Feedback – Korean Memory Sector”
→ 2025년 5월 말~6월 초 배포된 골드만삭스
아시아 테크 리서치팀의 공식 투자자 피드백 요약
- 일부 내용 오늘 시장 재인용 확산
- 투자자 선호도: SK하이닉스 선호 여전, 삼성전자에 대한 관심 증가
- 미팅 초반 'SK하이닉스 vs 마이크론' 관련 질문 많았지만
- 점차 삼성전자에 대한 질문 증가
· SK하이닉스 '골드만삭스 충격파' 팩트체크5
① HBM 가격과 SK하이닉스의 실적 기대
② 삼성전자 HBM 인증 지연 우려 낮지만, HBM4 기대 존재
③ 전통적 메모리 가격 상승 긍정적...영향은 제한적
④ SK하이닉스 Capex(설비투자) 확대 예상, 삼성전자 '의견 분분'
⑤ 투자자 선호도: SK하이닉스 선호 여전, 삼성전자에 대한 관심 증가
· 골드만의 저격 리포트로 오해한 시장
- HBM3 경쟁 2파전 → HBM4 3파전 경쟁구도
- 어디가 손해인가? ＞ 투심 인식 ＞ 삼전 UP / SK하닉 DOWN
- 단일 투심 이완 작용, 조정 시 SK하이닉스 매수 관점 유지
- 저가 매수 종목 여전히 많은 섹터
- 두산테스나, 원익IPS, 대덕전자, 이오테크닉스 등
2. 제약·바이오, 지속 수급 유입과 학회 모멘텀
- 기간 조정 마무리 후 바닥권 탈출 움직임
- 관세 타격 선반영, 하반기 우호적 글로벌 환경 조성 기대감
- 대형주 위주 학회(폐암학회 등) 모멘텀 주목
- 한올바이오파마, SK바이오팜, 유한양행까지 수급 확대
- 한올바이오파마, 저가 매수 유입...상반기 100억 매출 돌파
3. STO의 퍼포먼스
- 스테이블코인 규제 법안(지니어스법) 가결
- 글로벌 표준 제공 및 기준 잣대 제공 예상
- 중소형주 퍼포먼스, 시장의 중심 재확인
- 핵심: 안정감 vs 퍼포먼스 / 투자 vs 트레이딩
- 실적 호전주 선택이 핵심
- NHN KCP, 쿠콘, 한국정보인증 등
카카오, 카카오뱅크, NAVER, LG씨엔에스 등
