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시장이 불안하면 실적이 답! 바이오·화장품 미국 금리 인하 기대감까지?
[토마토티브이 2025-08-05]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶ 윤여민(LSK Partners)
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"증시, 미국 금리 인하 기대감?
불안하면 실적! 바이오·화장품"
1. 시장 이슈 및 움직임 체크
- 미국 증시, 금요일 경기 침체 우려 부각에 하락
어제 연준 금리 인하 기대감 부각에 상승 출발
- 트럼프 "고용보고서 조작, 대선 이전 수치들도 조작"
- 사업체 설문 조사를 기반 작성되는 고용보고서
응답률 저하, 이중고용 증가...통계 오류 많음
- 연준 인식보다 고용 상황 더 악화
고용보고서 '고용 위축' 결과...시장 반영 시작
- 국채 금리, 금리 인하 기대 반영에 하락
(CME 페드워치 9월 금리 인하 확률 94.1%)
- 트럼프 "관세로 유입된 자금 국민에 배분할 수 있다"
유동성 공급 기대 더해져 상승폭 확대
- 개장 전, 대통령실 '양도세 대주주 기준 재검토' 발언
긍정적인 환경 조성
- 어닝 서프라이즈 종목 중심 섹터 전체 움직임
→ 에코프로비엠, SK바이오팜
2. 제약·바이오 섹터 분석 및 전략
- 국내 제약·바이오 업계 글로벌 시장 성공적 안착
본격적 성장세, 성공적 미국 진출이 상반기 실적 성패 갈라
- 유한양행, 상반기 매출 전년동기대비 +10.0%
1조 705억원, 첫 1조원 초과
- GC녹십자, '알리글로' 미국 매출 급증(선천성 면역결핍증 치료제)
올해 상반기에 8,840억원 매출...반기 기준 역대 최대
- 대웅제약, 보툴리눔톡신 ‘나보타’로 글로벌 시장 공략
미국 시장의 성공 바탕으로 매출 확대 중
3. 탑픽주: 큐로셀(372320)
- CAR-T 치료제: 주로 혈액암 치료 사용
→ 미국·유럽서 중증 자가면역질환 혁신 치료 옵션 주목
→ 1회 투여로 이상면역반응 근본적 변화 장점
→ 반복적 치료 부담 큰 환자에 혁신적 대안
- 전신 홍반성 루푸스(SLE)에 CD19 타깃 CAR-T 치료제
'안발셀'(CRC01) 투여 임상 1/2상 시험계획 식품의약품안전처 승인
4. 화장품 섹터 분석 및 전략
- 수출입동향, 전월 화장품 수출액 9억 5천만달러
전년동기비 +22%...6월 역대 최대 규모
- 한국무역협회, 올 1~4월 한국 화장품 수출액
미국을 제치고 프랑스에 이어 첫 '세계 2위'
- 화장품 산업은 장기 성장 사이클
2023~2024년 초기, 2025~2026년 중기 성장 구간
- 매출 고성장, ROE 우상향 흐름
상대적 밸류 매력 보유주 대응 필요
5. 탑픽주: 실리콘투(257720)
- K-뷰티 수요 확대 중인 유럽·중동 브랜드사
직접 마케팅·유통 문제...현지 파트너와 협력 강화
- 올해 2분기 연결기준 매출 2,623억원·영업익 559억원
각각 전년동기대비 +52.0% +44.0% 추산
- 유럽 화장품 유통사 '부츠' 납품 물량 크게 증가
아시아 시장 속 인니·베트남 성장세 두드러져
▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶ 윤여민(LSK Partners)
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"증시, 미국 금리 인하 기대감?
불안하면 실적! 바이오·화장품"
1. 시장 이슈 및 움직임 체크
- 미국 증시, 금요일 경기 침체 우려 부각에 하락
어제 연준 금리 인하 기대감 부각에 상승 출발
- 트럼프 "고용보고서 조작, 대선 이전 수치들도 조작"
- 사업체 설문 조사를 기반 작성되는 고용보고서
응답률 저하, 이중고용 증가...통계 오류 많음
- 연준 인식보다 고용 상황 더 악화
고용보고서 '고용 위축' 결과...시장 반영 시작
- 국채 금리, 금리 인하 기대 반영에 하락
(CME 페드워치 9월 금리 인하 확률 94.1%)
- 트럼프 "관세로 유입된 자금 국민에 배분할 수 있다"
유동성 공급 기대 더해져 상승폭 확대
- 개장 전, 대통령실 '양도세 대주주 기준 재검토' 발언
긍정적인 환경 조성
- 어닝 서프라이즈 종목 중심 섹터 전체 움직임
→ 에코프로비엠, SK바이오팜
2. 제약·바이오 섹터 분석 및 전략
- 국내 제약·바이오 업계 글로벌 시장 성공적 안착
본격적 성장세, 성공적 미국 진출이 상반기 실적 성패 갈라
- 유한양행, 상반기 매출 전년동기대비 +10.0%
1조 705억원, 첫 1조원 초과
- GC녹십자, '알리글로' 미국 매출 급증(선천성 면역결핍증 치료제)
올해 상반기에 8,840억원 매출...반기 기준 역대 최대
- 대웅제약, 보툴리눔톡신 ‘나보타’로 글로벌 시장 공략
미국 시장의 성공 바탕으로 매출 확대 중
3. 탑픽주: 큐로셀(372320)
- CAR-T 치료제: 주로 혈액암 치료 사용
→ 미국·유럽서 중증 자가면역질환 혁신 치료 옵션 주목
→ 1회 투여로 이상면역반응 근본적 변화 장점
→ 반복적 치료 부담 큰 환자에 혁신적 대안
- 전신 홍반성 루푸스(SLE)에 CD19 타깃 CAR-T 치료제
'안발셀'(CRC01) 투여 임상 1/2상 시험계획 식품의약품안전처 승인
4. 화장품 섹터 분석 및 전략
- 수출입동향, 전월 화장품 수출액 9억 5천만달러
전년동기비 +22%...6월 역대 최대 규모
- 한국무역협회, 올 1~4월 한국 화장품 수출액
미국을 제치고 프랑스에 이어 첫 '세계 2위'
- 화장품 산업은 장기 성장 사이클
2023~2024년 초기, 2025~2026년 중기 성장 구간
- 매출 고성장, ROE 우상향 흐름
상대적 밸류 매력 보유주 대응 필요
5. 탑픽주: 실리콘투(257720)
- K-뷰티 수요 확대 중인 유럽·중동 브랜드사
직접 마케팅·유통 문제...현지 파트너와 협력 강화
- 올해 2분기 연결기준 매출 2,623억원·영업익 559억원
각각 전년동기대비 +52.0% +44.0% 추산
- 유럽 화장품 유통사 '부츠' 납품 물량 크게 증가
아시아 시장 속 인니·베트남 성장세 두드러져
