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관세전쟁 핵심은 미국 내 생산...안전지대는?
[토마토티브이 2025-08-08]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 관세전쟁 핵심은 미국 내 생산...안전지대는?
▷김민준
- 관세 전쟁의 핵심 '미국 내 생산' 리쇼어링 압박
- 관세 회피 및 정치적 안전지대
- 미국 내 고용 창출, 공급망 내재화 기여
- 셀트리온 미 라이트니어 공장인수, 삼전 테일러시 현.기 조지아EV
- 향후 수혜 반도체 + 2차전지
- 반도체, 미국 내 생산라인 필수 관세 회피
+ 정부 보조금 동시 수혜 가능
- AI·국방·우주 산업용 반도체 현지 공급망 확보 필요
- 2차전지는 중국 배제가 곧 한국·미국 합작사 기회
- 단기 주가와 구조적 방향의 괴리 정상화
▷김종효
- 공장이 있거나 증설 가능
- 미국 내 고객 확보 중요
- 반도체, 자동차 중심 대응
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체 장비 소재
- 삼성전자·SK하이닉스 증설 가속화 장비 소재 발주 증가
- HBM4, CXL, 소캠 양산 전환에 따른 장비 교체·소재 수요 급증
- 미국 내 공장 투자와 직결된 장기 수혜 밸류체인 전방위 매출 확대
- AI 서버·차량용 반도체·방산 전자장비까지 공급 영역 확장
- 최근 주요 업체 2분기 실적 장비·소재 부문 매출 증가 확인
- 3분기 실적·수주 동시 개선 가이던스 상향
▷김종효의 오늘장 섹터: IT SET
- 반도체 이외 품목 관세?
- 가전, 컴퓨터, 휴대폰?
- 자동차, 아직 관세 변경 안돼
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 카카오(035720)
- 광고·커머스 회복세 AI·콘텐츠 신사업 모멘텀
- 구조조정 효율화 효과
- 적자 축소 및 플랫폼 수수료 인상 효과로 수익성 회복 가시화
- PSR 기준으로 여전히 저점수준 목표주가 상승 여력
- 7만원
▷김종효 개장전 관심주: 넷마블(251270)
- 흑자 지속, 컨센 상회
- 지속적인 신작 출시
- 기관 매수 지속
▷토마토AI
카카오 vs. 넷마블 = 6 : 4
