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9월 금리인하 확정적? 중소형주 골디락스 오나?
[토마토티브이 2025-08-13]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 9월 금리인하 확정적? 중소형주 골디락스 오나?
▷김민준
CME 발표 9월 금리 인하 94% 내외
주식시장 이미 선반영, 시장 관심은 11월·12월 인하 확률
연내 인하 횟수 및 포인트에서 엇갈린 반응
잭슨홀 미팅에서 첨예한 대립 예상
대외명분 관세 핑계 대기 쉽지 않은 국면
<골디락스 관련>
수출 중심 한국 경제의 특성상 단기 내수 회복으로
국내 골디락스 장세라 판단하기에는 일러
중소형주 오르고 있다는 것은 긍정적
코스피 시가총액 상위 조/방/원/화 선행 상승 후 코스닥 키 맞추키로 봐야
대형주 대비 중소형주의 PER·PBR 지나치게 할인된 상태 지속
자금은 일부 중소형 성장주로 이동 중
▷김종효
금리 인하=경기 둔화
유동성 보강 없어
AI 등 일부 산업 효과
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
- 미국 9월 금리 인하 기대감...글로벌 유동성 확대 시 자금유입 지속
- D램 전반적인 개선 속 PC·모바일도 개선 효과
- HBM, 파운드리, CXL, 검사장비, 기판 등 낙수효과 이어져
- 삼성전자의 HBM3E12단 엔비디아 납품 확정 소식 이어져
- 소재·장비·부품 국내 기업의 수주 확대 가능성↑
- 2025~2026년 업황 회복 국면 진입 가시화
- 밸류에이션 재평가와 업황 피크아웃 우려 완화가 동시에 진행
▷김종효의 오늘장 섹터: 대만 TECH 7월 동향
사상 두 번째 월 매출
애플향, AI향 주도
AI 관련주 낙관 편향 지속
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 유진테크(084370)
확산·산화공정(Thermal Process) 분야에서 독보적 기술력 보유
글로벌 메모리 업체와 장기 공급 관계 유지 중, HBM 공정 확대 수혜 기대
실적 턴어라운드 & 정책 수혜 이중 기대 가능
밸류에이션 메리트 매력적
▷김종효 개장전 관심주: 한양이엔지(045100)
삼성전자 투자 재개
신공장향 발주 주목
메이저 수급도 유입 중
▷토마토AI
유진테크 vs 한양이엔지 = 6 : 4
유진테크
AI/HBM 메모리 장비 수요 수혜 기대
PER 대비 리레이팅 여력 존재
증권가 애널리스트 투자의견 '적극 매수' 평가 다수
한양이엔지
극히 낮은 밸류 매력
안정적 수익 기반 + 배당 매력 보유
초고순도 배관 국산화 등 성장 스토리 존재
유진테크 : 성장 모멘텀 많고 투자 심리도 우호적
한양이엔지 : 안정성과 밸류매력 기반 중장기
