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기대 인플레이션 상승...증시 조정 빌미?
[토마토티브이 2025-08-18]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 기대 인플레이션 상승...증시 조정 빌미?
▷김민준
- 미국 기대인플레 단기 4.9%, 장기 3.9% 증가(7월 4.5%, 3.4%)
- 기대인플레 증가 시 이익 현재가치 하락
- 통화정책 불확실성 및 변동성 확대 > 금리인하 시점 지연
- 인플레 기대 > 금리 인하 지연 > 주가 밸류 압박 구조
- 밸류 변동성 통화정책 등 다면적 금융리스크 연결
- 금리 인하 지연 우려, 정책 호재의 안정감 상충
- 시장 "조정 명분 제공 될까 걱정"
▷김종효
- 환율, 금리 변동 주의
- 기업의 관세 전이 시점
- 기대보다 주의 필요
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
- 트럼프 관세 300% 학습된 위협용 카드
- 미국 내 생산기업(오스틴·테일러) 관세면제, 우호적 가능성 높음
- 반도체 소부장 실적 및 모멘텀 여전히 매력적인 상황
- 눌림목 및 조정 시 매수 적극가담
하반기 주도랠리 및 26년 전반기까지 지속 가능성 커
- 국내 정부 차원의 한미 정상회담 정책협상 도출기대
▷김종효의 오늘장 섹터: 태양광
- ITC 규정 변경, 급등
- 미국 진출 기업 수혜
- OCI홀딩스 주목 지속
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 하나제약(293480)
- 실적기반 알짜 제약회사
- 공격적 생산설비 투자 추진(누적 CAPEX 1,750억 원 이상 집행)
- 저평가 매력 존재 및 지속적인 배당확대 정책
- 하반기 주가 아웃퍼폼 할것
▷김종효 개장전 관심주: 리노공업(058470)
- 2분기 어닝 서프라이즈
- 하반기 풀인 수요 둔화
- 압도적 마진, 신공장 기대
▷토마토AI
하나제약 vs. 리노공업 = 4 : 6
체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 기대 인플레이션 상승...증시 조정 빌미?
▷김민준
- 미국 기대인플레 단기 4.9%, 장기 3.9% 증가(7월 4.5%, 3.4%)
- 기대인플레 증가 시 이익 현재가치 하락
- 통화정책 불확실성 및 변동성 확대 > 금리인하 시점 지연
- 인플레 기대 > 금리 인하 지연 > 주가 밸류 압박 구조
- 밸류 변동성 통화정책 등 다면적 금융리스크 연결
- 금리 인하 지연 우려, 정책 호재의 안정감 상충
- 시장 "조정 명분 제공 될까 걱정"
▷김종효
- 환율, 금리 변동 주의
- 기업의 관세 전이 시점
- 기대보다 주의 필요
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
- 트럼프 관세 300% 학습된 위협용 카드
- 미국 내 생산기업(오스틴·테일러) 관세면제, 우호적 가능성 높음
- 반도체 소부장 실적 및 모멘텀 여전히 매력적인 상황
- 눌림목 및 조정 시 매수 적극가담
하반기 주도랠리 및 26년 전반기까지 지속 가능성 커
- 국내 정부 차원의 한미 정상회담 정책협상 도출기대
▷김종효의 오늘장 섹터: 태양광
- ITC 규정 변경, 급등
- 미국 진출 기업 수혜
- OCI홀딩스 주목 지속
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: 하나제약(293480)
- 실적기반 알짜 제약회사
- 공격적 생산설비 투자 추진(누적 CAPEX 1,750억 원 이상 집행)
- 저평가 매력 존재 및 지속적인 배당확대 정책
- 하반기 주가 아웃퍼폼 할것
▷김종효 개장전 관심주: 리노공업(058470)
- 2분기 어닝 서프라이즈
- 하반기 풀인 수요 둔화
- 압도적 마진, 신공장 기대
▷토마토AI
하나제약 vs. 리노공업 = 4 : 6
