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미국 증시, 빅테크-AI-반도체 급락
[토마토티브이 2025-08-20]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 미국 증시, 빅테크-AI-반도체 급락
(샘 알트먼 버블 경고..변곡 신호?)
▷김민준
- 미국 증시, 빅테크·AI·반도체 기업 중심 조정
- 팔란티어 -9.4% 등 전반적 하락...인텔 +6% 급등
- 샘 알트먼, 'AI 버블 경고'
정서적 과열-실적 괴리...구조적 불균형 경각심
- MIT 보고서 여부 확인 150명 경영진 인터뷰
350명 직원 조사, 300개 공개 AI 프로젝트 분석 기반
샘 알트먼 발언 맥락의 이면
- 투기적 과열로 일부 기업 주가 비정상적
- 단순 시장 일반론보다 상장사 AI 플레이어 견제
→ C3, 팔란티어 구글 등
- 오픈AI 비상장주식회사로 가격 리스크 없음]
경쟁사들의 밸류에 대한 의문 던진 것
- 'AI로부터 수익 창출' 본질적 성과 아직 제한적 비판
의도와 파장
- 차후 오픈AI 자금 조달 시 경쟁사 대비
'우리는 실적·모델/생태계 중심' 프레임 구축
▷김종효
- 성장과 우려 사이
- 핵심은 주가의 과속
- 잭슨홀 변동성도 우려
"트럼프, 인텔 이어 삼성전자 투자 검토
지원금 대가로 주식 요구"
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 반도체
- 국내 반도체 미칠 파장
- 미국 증시 빅테크·AI·SW주 급락이 곧바로
국내 반도체(HBM·파운드리) 업황 훼손 않는다
- 구조적 차별점 SW vs 반도체
- SW·서비스 수익성 부재 이슈
- 삼전·SK하닉 AI인프라 구축 필수
→ HW 공급자 이미 계약 로드맵 기반 확보
- HBM 수요·파운드리 회복 견조, 계약·공급망 확정
- 단기 주가 조정...HBM 발주 취소 이어지지 않을 것
- 주가 흐름 단기적 동조화는 필연적이라는 '양면성'
- 단기 조정 후 한미 정상회담 및
엔비디아 실적발표 후 반도체 주가 반등 예상
- 하반기 HBM4, 차세대 AI 서버 진입...실적/밸류 본격 반영
미국보다 한국 반도체주가 더 강한 반등 전망
▷김종효의 오늘장 섹터: 원전
- 추가 악재 지속 노출
- 단기 박스 이탈, 수급 둔화
- 비중 축소, 신규 유보
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: TCC스틸(002710)
- 전기차·2차전지용 소재 수혜
- 전해동박·소재 다각화 고부가가치 사업 구조적 전환 중
- 국내 대형 배터리사와 공급망 협력
- 전통 철강 탈피...전기차·2차전지 핵심 소재사로 포지셔닝 중
▷김종효 개장전 관심주: 에스엘(005850)
- 2025년 감익에도 PER 5배
- 북미 생산 시동, 매출처 확대
- 밸류 바닥, 주주환원 기대
▷토마토AI
TCC스틸 vs 에스엘 = 4 : 6
