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금리 인하 기대감 고조, 제약·바이오 호조?
[토마토티브이 2025-08-27]
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▶ 프로의 시선
진행 : 이건
출연 : 윤여민 이사(LSK파트너스)
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주제: 금리 인하 기대감 고조, 제약·바이오 호조?
Q1. 미국 9월 금리 인하 기대감 이유는?
파월 의장, 잭슨홀 미팅에서 정책 완화 가능성 시사
고용 안정 및 물가 둔화 → 금리 인하 확률 90%대 상승
트럼프, 리사 쿡 연준 이사 해임 → FOMC(9/16~17) 압박 의도
모건스탠리 "2026년 3월, 6월, 9월, 12월 각각 25bp씩 인하 예상, 최종금리 2.75%~3.00% 전망"
Q2. 금리 인하 기대감, 중소형주에 기회?
중소형주 랠리 본격화 예상
장단기 금리차 확대 → 조기 완화 기대 반영
금리 하락 시 성장성 큰 중소형주 밸류에이션 개선
러셀2000, 8월 한 달만 5.53% 상승
→ 같은 기간 S&P500 3.39%▲, 나스닥 4.71%▲
Q3. 금리인하 기대감에 가장 주목받는 섹터는?
- 제약·바이오 업종 올해 들어 전반적 부진한 흐름
- 연초 대비 코스피 지수 33.77% 상승, 제약 업종 2.24% 상승
- 트럼프 행정부 의약품 관세·약가 인하 정책이 투자심리 위축
- 미국 상원에 발의된 국방수권법안에 국내 CDMO 기업에 유리한 생물보안 관련 조항 포함 가능성
- 중국 CDMO 규제 법안 기대감, 투자심리 개선 요인
- 4분기 주요 학회(WCLC·EASD·ESMO·PODD) 예정, 국내 기업 연구 성과 공개
Q4. 제약·바이오 관련 투자 전략은 ?
탑픽: 큐로셀(372320)
CAR-T 치료제 임상 완전관해(CR) 성과 확보
연내 품목허가 목표, 마케팅·영업 인력 충원 계획
국내 CAR-T 치료제: 킴리아(노바티스), 카빅티(얀센)
큐로셀, 3차 치료 영역 허가 + 급여 동시 추진 전략
