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월간 ETF, 상호 관세 이후 ETF로 본 자산 시장 동향
[토마토티브이 2025-08-28]
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▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶윤재홍 연구원(미래에셋)
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"월간 ETF, 상호 관세 이후
ETF로 본 자산 시장 동향"
▶ ETF로 본 주간 자산 시장 동향
주간 자산 시장 동향, 잭슨홀 훈풍
미국 S&P 500(VOO US) 최근 1개월 추이
- 미국 S&P 500(VOO US), 잭슨홀 미팅에서
파월 의장 비둘기적 발언...8/22 +1.5% 상승
- 사상 최고가 경신으로 주간 마감
- 금리 인하 기대감 확대와 미국 대표 지수 내
상대적 부진 보이던 중소형주 강세 두드러져
- 섹터 내에서는 에너지, 원자재, 리츠 등 상대 강세
사상 최고가 마무리한 S&P 500
- 사상 최고가 행진과 밸류 부담도
- S&P 500(VOO US), 전세계(ACWI US) 모두 2020년 고점 근점
글로벌 주요 지수 연간 동향
- 미국 상장 주요국 ETF...베트남, 한국 강세
- 멕시코, 유럽, 중국 등 강세 속 미국 대형주, 인도 등 다소 부진
8월 수익률 상위 섹터/산업
- 8월 들어 섹터/산업 내 중국 강세 두드러져
- 중국 AI 테마(159819 CH)는 주간 +14.5% 급등
최근 1년 기준 +107.1% 상승
- 최근 5년 기준 최대 -68.1%p까지 확대했던
글로벌 AI(AIQ US)와 격차도 -27.7%p까지 축소
- 중국 반도체(03191 HK) 자립화 추구 움직임 기대감
8월에만 +18.5% 상승
미국·한국의 ETF 시장 자금 이동
미국 ETF 시장으로의 자금은 전체 +216.4억 달러 순유입
직전주 대비 -121.7억 달러 감소
호재성 재료에도 주식, 채권, 원자재/기타 유형에
직전 주 대비 유입 규모 감소를 보였으며, 테마형 -24.2억 달러 유출
테마형 내 주요 유출은 혁신 기술주 테마(ARKK US, -11.7억 달러), 비트코인 현물(IBIT US, -6.2억 달러) 등에서 발생, 유입은
미국 전통 제조업(AIRR US, +1.2억 달러)
글로벌 인프라(IGF US, +1.2억 달러)에서 발생
카테고리 기준 해외 선진국(+23.2억 달러)
미국 투자등급 회사채(+22.7억 달러) 외
최근 유출 규모 확대하던 미국 소형주(+20.8억 달러) 자금 유입
한국, 간만에 한국 대형주에 강한 자금 유입. 국내 주식으로는 금융 섹터, 화장품, 조선해운, 헬스케어 등에 자금 유입 보이는 중
▶ 월간 주요국 ETF 동향 리뷰(상승률·하락률 상위순)
월간 주요국 ETF 상승률: 마리화나, 이더리움
규제 완화 기대감에 마리화나 산업 테마 ETF 초강세
월간 82% 상승
지난 달에 이어 이더리움 현물도 강세
다만 ETF에서는 전반적으로 자금 유출 관찰
월간 주요국 ETF 하락률: 리플, 구리, 미국 변동성, 한국 산업
1개월 하락률 상위 내 한국 주식 다수, 철강, 증권, 우주항공 테마 등
최근 주가 상승률 높았던 섹터/산업 중심 조정 보여
▶ 주간 미국 주식 상승률/하락률 상위 ETF
중국, 미국 은행, 미국 성장주, 정보기술 섹터
미국 ETF 내 상승률/하락률 상위
중국 > 유동성 및 미중 협상 기대감 반영, 최근 강세 지속
미국 내 중국 ETF도 강세
이 외에 규제 완화 기대감 등 반영하며
미국 은행 관련 ETF도 강세 보이는 중
반면 하락은 해외 개별국 및 미국 정보기술, S/W, 일종의 순환매 형태
다만 전체적인 하락폭은 높지 않은 수준
▶ 주간 한국 주식 상승률/하락률 상위 ETF
중국, 글로벌 반도체, 한국 반도체, 화장품, 건설, 방산
▶ 이번주 투자 아이디어는?(메인 콘텐츠)
2개 정리해두고, 시간 봐가면서 2개 다 할지 판단하겠습니다.
[성장] 중국 글로벌 리더 기업
Global X China Global Leaders ETF (03050 HK)
중국 글로벌 리더 기업 ETF
FactSet China Global Leaders Index 추종
중국 본토/홍콩에 상장사 중 FactSet RBICS Level 4 Industry Group 기준 매출 상위 2위 이내 기업
25% 이상 or 10억 달러(USD) 이상 매출 해외 발생 기업
시가총액 순 상위 30개 기업 최종 편입 / 종목 상한(Cap) 7%
운용자산은 236억 원 규모. 30일 일평균 거래량은 3만 주이며, 20일 일평균 거래대금은 2억 원
[포인트/리스크]
1) 전기차, AI 등 주요 핵심 기술 영역 중국 기업 약진 관찰
2) 정부 차원의 적극적 지원 확대 기대
3) 2022년 10월 후 미국 내 AI발 시장 상승 구간
미국 빅테크가 주도했던 사례와 마찬가지로
중국 내에서도 빅테크를 중심으로 해당 변화가 주도 중
4) 테크와 함께 테크 외 기업에서도 경제 저성장국면
산업과점화 발생...상위 기업 프리미엄 가능성 높음
▶이코노미 클럽
▶진행: 이윤지
▶윤재홍 연구원(미래에셋)
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"월간 ETF, 상호 관세 이후
ETF로 본 자산 시장 동향"
▶ ETF로 본 주간 자산 시장 동향
주간 자산 시장 동향, 잭슨홀 훈풍
미국 S&P 500(VOO US) 최근 1개월 추이
- 미국 S&P 500(VOO US), 잭슨홀 미팅에서
파월 의장 비둘기적 발언...8/22 +1.5% 상승
- 사상 최고가 경신으로 주간 마감
- 금리 인하 기대감 확대와 미국 대표 지수 내
상대적 부진 보이던 중소형주 강세 두드러져
- 섹터 내에서는 에너지, 원자재, 리츠 등 상대 강세
사상 최고가 마무리한 S&P 500
- 사상 최고가 행진과 밸류 부담도
- S&P 500(VOO US), 전세계(ACWI US) 모두 2020년 고점 근점
글로벌 주요 지수 연간 동향
- 미국 상장 주요국 ETF...베트남, 한국 강세
- 멕시코, 유럽, 중국 등 강세 속 미국 대형주, 인도 등 다소 부진
8월 수익률 상위 섹터/산업
- 8월 들어 섹터/산업 내 중국 강세 두드러져
- 중국 AI 테마(159819 CH)는 주간 +14.5% 급등
최근 1년 기준 +107.1% 상승
- 최근 5년 기준 최대 -68.1%p까지 확대했던
글로벌 AI(AIQ US)와 격차도 -27.7%p까지 축소
- 중국 반도체(03191 HK) 자립화 추구 움직임 기대감
8월에만 +18.5% 상승
미국·한국의 ETF 시장 자금 이동
미국 ETF 시장으로의 자금은 전체 +216.4억 달러 순유입
직전주 대비 -121.7억 달러 감소
호재성 재료에도 주식, 채권, 원자재/기타 유형에
직전 주 대비 유입 규모 감소를 보였으며, 테마형 -24.2억 달러 유출
테마형 내 주요 유출은 혁신 기술주 테마(ARKK US, -11.7억 달러), 비트코인 현물(IBIT US, -6.2억 달러) 등에서 발생, 유입은
미국 전통 제조업(AIRR US, +1.2억 달러)
글로벌 인프라(IGF US, +1.2억 달러)에서 발생
카테고리 기준 해외 선진국(+23.2억 달러)
미국 투자등급 회사채(+22.7억 달러) 외
최근 유출 규모 확대하던 미국 소형주(+20.8억 달러) 자금 유입
한국, 간만에 한국 대형주에 강한 자금 유입. 국내 주식으로는 금융 섹터, 화장품, 조선해운, 헬스케어 등에 자금 유입 보이는 중
▶ 월간 주요국 ETF 동향 리뷰(상승률·하락률 상위순)
월간 주요국 ETF 상승률: 마리화나, 이더리움
규제 완화 기대감에 마리화나 산업 테마 ETF 초강세
월간 82% 상승
지난 달에 이어 이더리움 현물도 강세
다만 ETF에서는 전반적으로 자금 유출 관찰
월간 주요국 ETF 하락률: 리플, 구리, 미국 변동성, 한국 산업
1개월 하락률 상위 내 한국 주식 다수, 철강, 증권, 우주항공 테마 등
최근 주가 상승률 높았던 섹터/산업 중심 조정 보여
▶ 주간 미국 주식 상승률/하락률 상위 ETF
중국, 미국 은행, 미국 성장주, 정보기술 섹터
미국 ETF 내 상승률/하락률 상위
중국 > 유동성 및 미중 협상 기대감 반영, 최근 강세 지속
미국 내 중국 ETF도 강세
이 외에 규제 완화 기대감 등 반영하며
미국 은행 관련 ETF도 강세 보이는 중
반면 하락은 해외 개별국 및 미국 정보기술, S/W, 일종의 순환매 형태
다만 전체적인 하락폭은 높지 않은 수준
▶ 주간 한국 주식 상승률/하락률 상위 ETF
중국, 글로벌 반도체, 한국 반도체, 화장품, 건설, 방산
▶ 이번주 투자 아이디어는?(메인 콘텐츠)
2개 정리해두고, 시간 봐가면서 2개 다 할지 판단하겠습니다.
[성장] 중국 글로벌 리더 기업
Global X China Global Leaders ETF (03050 HK)
중국 글로벌 리더 기업 ETF
FactSet China Global Leaders Index 추종
중국 본토/홍콩에 상장사 중 FactSet RBICS Level 4 Industry Group 기준 매출 상위 2위 이내 기업
25% 이상 or 10억 달러(USD) 이상 매출 해외 발생 기업
시가총액 순 상위 30개 기업 최종 편입 / 종목 상한(Cap) 7%
운용자산은 236억 원 규모. 30일 일평균 거래량은 3만 주이며, 20일 일평균 거래대금은 2억 원
[포인트/리스크]
1) 전기차, AI 등 주요 핵심 기술 영역 중국 기업 약진 관찰
2) 정부 차원의 적극적 지원 확대 기대
3) 2022년 10월 후 미국 내 AI발 시장 상승 구간
미국 빅테크가 주도했던 사례와 마찬가지로
중국 내에서도 빅테크를 중심으로 해당 변화가 주도 중
4) 테크와 함께 테크 외 기업에서도 경제 저성장국면
산업과점화 발생...상위 기업 프리미엄 가능성 높음
