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2차전지, 제자리? vs 다시 기회?
[토마토티브이 2025-09-04]
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체크인스탁
진행: 박상정
출연: 김종효 이사(알파경제) / 김민준(토마토투자클럽)
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▶ 체크인 이슈: 2차전지, 제자리? vs 다시 기회?
(머스크 "테슬라 가치 80% 로봇"
전기차는 이제 고밸류 끝? 로봇이 신성장?)
▷김민준
- 공급과잉-가격 마진 압박
- 평균 배터리 가격은 약 14% 하락
- 초기 고성장 → 현재 캐즘(정체기)
보조금 축소, 소비자 부담, 중국의 저가 공세가 주요 원인
- 장기 수요 전망 여전히 유망 고성장 + 순환 경제 포텐셜 유지
- ESS나 폐배터리 재활용 등 드라이브 여지커
- 테슬라 로봇 시장에 강한 비전 제시
하지만 아직은 상용화 초기 단계
- 머스크식 과장일 뿐
투자관점 재해석 2차전지
- 25·26년 전반기: EV·배터리는 공급 과잉 조정
실적 모멘텀 제한 주가 반등 제한적 가능성
- 26년 하반기~28년까지: 배터리 수요 급증
재활용 시장 개화, 준비 기업 재평가 기회
로봇, 장기(5~10년)
휴머노이드 로봇·AI 기반 신사업
진짜 기업 가치의 핵심 변수 가능성
'머스크식 과장·유머' 걸러낼 필요
▷김종효
- 전기차 + ESS 모멘텀
- 탄산리튬 가격도 반등
- LG엔솔, LG화학 관심 지속
▶체크인 섹터
▷김민준의 오늘장 섹터: 애플
- 아이폰 17공개 기대감
- 구글 판결이 애플 주가 자극 수혜로
- 두께 용량 스펙 변화, 로얄티 고객 수요
- 26년 플더블폰에 대한 기대감도 한몫
- 직접 수주 납품 연결고리는 정밀한 체크 포인트
- 비에이치, LG이노텍
* 삼성디스플레이, 중국 렌즈테크놀로지·폭스콘 등
힌지 미·중·한 구도...낙점보도 없음
▷김종효의 오늘장 섹터: 은행
- 과징금, 펀드출자, 위험 가중치
- 하반기 감익 불가피
- 상법보다 정책 주목
▶ 체크인 탑픽
▷김민준 개장전 관심주: SK바이오팜(326030)
- FDA 승인 신약 2종 보유한 국내 유일 제약사
- 실적 지속 우상향 및 확대
- 신약 파이프라인 확장 중
- 미국 정책 리스크 완화 시 가장 빠른 주가 재평가 필요
▷김종효 개장전 관심주: 삼영엠텍(054540)
- 조선3사, 두산에너빌리티 납품
- MBS 시장 점유율 1위
- 업종 내 저평가 기자재
▷토마토AI
SK바이오팜 vs 삼영엠텍 = 7 : 3
